Đầu tư cổ phiếu BSR có khả quan vào thời điểm này?

Hiện tại, BSR đang giao dịch quanh vùng giá lịch sử của mình tại 30.000 đồng/cp. Khối lượng khớp lệnh được cải thiện một cách tích cực....

Đầu tư cổ phiếu BSR có khả quan vào thời điểm này? (Ảnh minh họa)

CTCK Mirae Asset Việt Nam cho biết CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (UPCoM: BSR) có doanh thu thuần quý 1/2022 đạt 34.783 tỷ đồng (tăng 65,3% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 2.312 tỷ đồng (tăng 25,1%). Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 9,7% trong quý 1/2021 xuống mức 7,5% trong cùng kỳ năm nay; chi phí lãi vay giảm nhẹ 4,6%. Doanh thu tài chính tăng mạnh do chênh lệch tỷ giá đánh giá lại đạt mức 117 tỷ đồng. Trong quý 1/2022, BSR duy trì hoạt động vượt công suất thiết kế.

Trong 5 tháng đầu năm, doanh nghiệp có sản lượng sản xuất và tiêu thụ lần lượt đạt 2,84 triệu tấn và 2,75 triệu tấn, tương đương với việc thực hiện 44% và 42% kế hoạch cả năm nay do công ty đề ra.

Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn dừng hoạt động đã khiến cho BSR liên tục đẩy công suất hoạt động nhà máy lên mức tối đa nhằm đáp ứng và cung cấp sản phẩm ra cho thị trường trong nước. Đây cũng là một lợi thế mà Mirae Asset đánh giá giúp cho doanh thu của BSR tiếp tục bùng nổ và duy trì ở mức cao trong năm 2022.

Bên cạnh đó, tình hình chiến sự căng thẳng và vẫn chưa có hồi kết của Nga và Ukraine đã khiến cho giá dầu thế giới liên tục đẩy lên những vùng giá cao. Và đây cũng là một điểm cộng tích cực đến doanh thu của BSR trong năm 2022.

Mirae Asset dự phóng doanh thu thuần năm 2022 của BSR đạt 151.620 tỷ đồng (tăng 50%) và lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ ước đạt 13.564 tỷ đồng (tăng 102%). Sản lượng tiêu thụ ước tính đạt 7,1 triệu tấn tăng 10,9% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp tăng đạt 10,5% trong năm nay; chi phí lãi vay giảm bớt, dừng ở mức 366 tỷ (giảm 10%). Thu nhập tài chính tăng 15%, đạt 712 tỷ đồng, chủ yếu đến từ lãi tiền gửi ngân hàng.

Mirae Asset cũng dự phóng BSR có EPS đạt 4.375 tỷ đồng tương ứng với mức P/E dự phóng đạt ở mức 6,3x thấp hơn mức P/E trung bình 3 năm của doanh nghiệp. Vì vậy Mirae Asset đánh giá khả quan cho BSR với triển vọng tăng giá của giá dầu thế giới trong năm 2022.

Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch quanh vùng giá lịch sử của mình tại trên 30.000 đồng/cp. Khối lượng khớp lệnh được cải thiện một cách tích cực. Với triển vọng tốt về nội tại Mirae Asset kỳ vọng BSR sẽ vượt lên vùng giá cao mới trong tương lai.

Nhờ vào những tín hiệu tích cực trên, Mirae Asset khuyến nghị mức giá mục tiêu cho 12 tháng của BSR là 40.500 đồng/cp. Hiện cổ phiếu BSR đang có giá 29.400đ/cp (phiên chiều 13/6).

Diễn biến giá cổ phiếu BSR thời gian gần đây (Nguồn: TradingView)

Công ty Cổ phần Lọc Hóa Dầu Bình Sơn (BSR) là đơn vị thành viên của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam được giao trách nhiệm tiếp nhận, quản lý, vận hành sản xuất kinh doanh Nhà máy lọc dầu Dung Quất, giữ vai trò tiên phong và đặt nền móng cho sự phát triển ngành công nghiệp lọc hóa dầu VN.