Công ty bảo hiểm chi hàng trăm nghìn tỉ đồng cho danh mục đầu tư chứng khoán

Tính đến hiện tại, các công ty bảo hiểm hiện đang nắm giữ danh mục đầu tư với trị giá lên tới hàng trăm nghìn tỷ đồng.

Bên cạnh việc kinh doanh các sản phẩm liên quan tới tới bảo hiểm, đầu tư cũng là một trong những hoạt động chủ yếu giúp các công ty có thêm nguồn thu. Theo quan sát, các công ty bảo hiểm nhân thọ lớn thực hiện ủy thác đầu tư cho công ty quản lý quỹ (QLQ) trong hệ sinh thái.

Công ty bảo hiểm chi hàng trăm nghìn tỉ đồng cho danh mục đầu tư chứng khoán

Giá trị danh mục ủy thác đầu tư của 3 công ty bảo hiểm nhân thọ nước ngoài trong 2023.

Tại cuối năm 2023, tổng giá trị ủy thác đầu tư tại 3 công ty QLQ của Manulife Việt Nam, Prudential Việt Nam, Dai-ichi Life Việt Nam đạt trên 310.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 12,8 tỷ USD và tăng 19% so với đầu năm.

QLQ Eastspring Investments Việt Nam hiện đang nhận ủy thác 144.473 tỷ đồng từ Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam, tăng 5% so với đầu năm 2023. Đây là công ty quản lý quỹ lớn nhất tại Việt Nam, tính trên tổng tài sản đang quản lý. Cơ cấu danh mục cuối kỳ bao gồm trái phiếu 54%, cổ phiếu 9%, tiền gửi dài hạn 28%.

Giá trị danh mục ủy thác của QLQ Manulife Investment Việt Nam và QLQ Dai-ichi Life Việt Nam tăng 33% và 35% trong năm qua, đạt lần lượt 122.208 tỷ đồng và 55.166 tỷ đồng cuối kỳ. Manulife Investment không thuyết minh rõ phân bổ danh mục tại báo cáo quý IV.

Danh mục QLQ Dai-ichi Life Việt Nam đang rót nhiều nhất vào chứng khoán nợ (trái phiếu) (82%), tiền gửi có kỳ hạn (gần 14%) và chứng khoán vốn (cổ phiếu/chứng chỉ quỹ) (hơn 4%). Công ty này duy trì tỷ trọng chứng khoán nợ trên 80% xuyên suốt năm.

Trong nước, Tập đoàn Bảo Việt (HOSE: BVH) ghi nhận chứng khoán kinh doanh có giá trị hợp lý 3.061 tỷ đồng tại cuối năm. So với đầu năm, giá trị đầu tư đã tăng 17%, tương ứng với hơn 436 tỷ đồng. Danh mục bao gồm 2.301 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết, 33 tỷ đồng cổ phiếu chưa niêm yết, 284 tỷ đồng chứng chỉ quỹ và 443 tỷ đồng trái phiếu. Bảo Việt đang trích lập dự phòng giảm giá chứng khoán số tiền 206 tỷ đồng, giảm 1/3 so với đầu năm (300 tỷ đồng).

Thuyết minh báo cáo tài chính quý 4/2023 của Bảo Việt cho thấy danh mục gần như không có thay đổi thành phần đáng kể sau 1 năm. Nắm giữ cuối kỳ nhiều nhất vẫn tại 3 cổ phiếu niêm yết gồm VNR, CTG và VNM với tổng giá trị gần 970 tỷ đồng.

Trong đó, Vinare (Mã: VNR) cũng là đơn vị ngành bảo hiểm (kinh doanh tái bảo hiểm), với vốn điều lệ hiện đạt 1.507 tỷ đồng. Bảo Việt, Quỹ Đầu tư giá trị Bảo Việt (BVIF), Tổng Công ty cổ phần Bảo Minh (Mã: BMI) đều là cổ đông lớn nắm giữ lần lượt 8,3% vốn, 7,3% vốn và 5,9% vốn tại VNR.

Các chứng chỉ quỹ nắm giữ đa số do Bảo Việt Fund (công ty con) quản lý (BVPF, BVBF, BVFED). Bên cạnh đó, tại cuối năm, vốn góp trực tiếp của tập đoàn vào Quỹ Đầu tư Giá trị Bảo Việt (BVIF) đạt 1.000 tỷ đồng (100% vốn).

Ở diễn biến khác, nhóm bảo hiểm phi nhân thọ ghi nhận phân hóa về thay đổi danh mục năm 2023. Danh mục cuối năm 2023 của Bảo hiểm PVI bao gồm cổ phiếu và trái phiếu, có tổng giá trị hợp lý 746 tỷ đồng; công ty đang trích lập dự phòng giảm giá 37 tỷ đồng.

PVI có 2 công ty con trong lĩnh vực quỹ gồm Quỹ Đầu tư Cơ hội PVI (POF) và Quỹ Đầu tư Hạ tầng PVI (PIF). Số vốn góp của POF và PIF tại cuối 2023 là 2.000 tỷ đồng và 1.500 tỷ đồng, trong đó, PVI chiếm gần 1.350 tỷ đồng (tỷ lệ 41,4% tại PIF và 34,7% tại POF).

Ngoài ra, giá trị đầu tư của Bảo hiểm BIDV tăng 58% so với cuối năm 2022. Đơn vị này không thuyết minh cụ thể tại báo cáo quý IV. Theo báo cáo soát xét bán niên, danh mục thời điểm 30/6/2023 trị giá 573 tỷ đồng đang tập trung nhất vào các mã FPT, VCB, VNM, VNR, PLX, CTG, SAB, IDC, ACV... và trái phiếu MBBL22229010.

Danh mục đầu tư của Bảo hiểm Sài Gòn - Hà Nội gấp đôi so với đầu năm và tăng 33% so với thời điểm cuối tháng 6/2023. Trước đó tại thời điểm 30/6, công ty chủ yếu nắm cổ phiếu VIF (165 tỷ đồng) và POW (15 tỷ đồng), ngược lại đã thoái toàn bộ HPG, MBB, TCH với giá gốc 78 tỷ đồng tại thời điểm đầu năm.