Cổ phiếu tăng hơn 200% trong một tháng, LDG tiếp tục nợ lô trái phiếu năm 2023
LDG không trả được hơn 213 tỷ đồng nợ gốc và lãi trái phiếu đáo hạn, vẫn lỗ gần 54 tỷ đồng nửa đầu năm, trong bối cảnh cổ phiếu LDG bất ngờ tăng hơn 200% chỉ trong một tháng, lên vùng giá cao nhất từ 2022.
Công ty CP Đầu tư LDG (HoSE: LDG) vừa công bố thông tin không thể thanh toán khoản nợ gốc và lãi liên quan đến lô trái phiếu LDGH2123002 (mã HNX: LDG12101) đã đáo hạn từ ngày 10/12/2023. Tổng số tiền nợ chưa thanh toán lên tới hơn 213 tỷ đồng, bao gồm 186,4 tỷ đồng nợ gốc và hơn 27 tỷ đồng lãi suất của 11 kỳ trong năm 2023.
Theo lý giải của LDG, nguyên nhân đến từ tình hình kinh tế khó khăn kéo dài, ảnh hưởng tới khả năng xoay vòng vốn và thu hồi dòng tiền. Công ty hiện đang đàm phán với trái chủ để tìm phương án cơ cấu và thanh toán phù hợp trong thời gian tới.
Lô trái phiếu trên được LDG phát hành vào cuối năm 2021 với tổng giá trị 400 tỷ đồng, kỳ hạn 24 tháng. Lãi suất năm đầu là 11,5%/năm và tăng lên 12%/năm trong năm thứ hai. Mục đích phát hành nhằm bổ sung vốn hoạt động sản xuất, kinh doanh cho doanh nghiệp. Tính đến nay, công ty đã mua lại trước hạn 33,6 tỷ đồng và cấn trừ 180 tỷ đồng thông qua khoản phải thu tại Công ty CP Bất động sản Bảo Minh Châu, giảm giá trị lưu hành còn 186,4 tỷ đồng.
Không chỉ gặp khó khăn với trái phiếu, LDG còn đang nợ quá hạn tại hai ngân hàng. Cụ thể, công ty chưa thanh toán gần 213 tỷ đồng gốc và lãi tại VPBank, cùng với hơn 52 tỷ đồng tại SeaBank. Áp lực tài chính tiếp tục đè nặng trong bối cảnh LDG vẫn chưa tạo ra được dòng tiền ổn định từ hoạt động cốt lõi.
Dù vậy, báo cáo tài chính quý II/2025 ghi nhận một số điểm sáng. Doanh thu thuần trong 6 tháng đầu năm đạt gần 81 tỷ đồng, toàn bộ đến từ hoạt động chuyển nhượng bất động sản. Đây cũng là kỳ báo cáo không còn tình trạng doanh thu âm do hàng bán trả lại – vấn đề từng khiến LDG “nổi tiếng” trong quá khứ.
Biên lãi gộp trong kỳ đạt trên 60 tỷ đồng, nhưng vẫn không đủ để bù đắp cho chi phí tài chính và chi phí quản lý lần lượt gần 51 tỷ và hơn 59 tỷ đồng. Kết quả, LDG tiếp tục báo lỗ ròng gần 54 tỷ đồng sau nửa đầu năm.
Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản tính đến cuối quý II/2025 xấp xỉ 6.200 tỷ đồng, đi ngang so với đầu năm. Các khoản phải thu ngắn hạn giữ ở mức cao 2.300 tỷ đồng, hàng tồn kho gần 914 tỷ đồng – phản ánh dòng tiền chưa được cải thiện rõ rệt. Trong khi đó, nợ phải trả tăng 3% lên gần 5.100 tỷ đồng, chủ yếu do người mua trả tiền trước tăng mạnh 26% lên hơn 581 tỷ đồng. Đáng chú ý, dư nợ vay giảm 27%, còn khoảng 786 tỷ đồng – cho thấy nỗ lực giảm đòn bẩy tài chính từ phía doanh nghiệp.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu LDG bất ngờ trở thành hiện tượng khi tăng phi mã từ vùng 2.000 đồng/cp lên hơn 7.000 đồng/cp trong vòng chưa đầy một tháng, tương đương mức tăng hơn 200%. Đây là vùng giá cao nhất của mã này kể từ tháng 10/2022. Tuy nhiên, sau giai đoạn bứt phá, cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng 5.000 đồng/cp.