Cơ điện lạnh (REE) “bơm” 818 tỷ đồng cho Vĩnh Sơn Sông Hinh (VSH) trả nợ ngân hàng

Phần lớn các khoản vay dài hạn của Vĩnh Sơn Sông Hinh tại ngân hàng được sử dụng để thanh toán chi phí đầu tư xây dựng dự án Thủy điện Thượng Kon Tum.

Mới đây, Công ty CP Cơ điện lạnh (HOSE: REE) đã công bố nghị quyết thông qua việc cấp khoản vay có kỳ hạn cho Công ty CP Thuỷ điện Vĩnh Sơn Sông Hinh (HOSE: VSH).

Cơ điện lạnh (REE) “bơm” 818 tỷ đồng cho Vĩnh Sơn Sông Hinh (VSH) trả nợ ngân hàng

Vĩnh Sơn Sông Hinh được công ty mẹ “bơm” 818 tỷ đồng hỗ trợ trả nợ ngân hàng

Theo đó, Cơ điện lạnh chấp thuận cấp khoản vay có giá trị tối đa là 818 tỷ đồng cho Vĩnh Sơn Sông Hinh, nhằm tài trợ cho công ty thuỷ điện này thanh toán khoản vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB) và Ngân hàng TMCP Phát triển TP. Hồ Chí Minh (HDBank, HOSE: HDB). Về thời gian vay, Vĩnh Sơn Sông Hinh sẽ hoàn trả số tiền trên cho Cơ điện lạnh trong tháng 1 này.

Đáng chú ý, cách đây 1 tháng, Vĩnh Sơn Sông Hinh đã từng thông báo về việc vay ngắn hạn 350 tỷ đồng từ Cơ điện lạnh để thanh toán nợ dài hạn tại HDBank – Chi nhánh Thủ Đức.

Theo tìm hiểu, tính tới ngày 30/9/2023, Vĩnh Sơn Sông Hinh là công ty con do Cơ điện lạnh nắm giữ 52,58% vốn điều lệ.

Tại thời điểm cuối quý III/2023, tổng nợ phải trả của Vĩnh Sơn Sông Hinh đạt 4.460 tỷ đồng. Trong đó, nợ vay chiếm gần 85%, ghi nhận ở mức 3.781 tỷ đồng, chủ yếu là vay và nợ thuê tài chính dài hạn, đạt gần 3.654 tỷ đồng.

Theo thuyết minh, phần lớn các khoản vay dài hạn tại ngân hàng của Vĩnh Sơn Sông Hinh được sử dụng để thanh toán chi phí đầu tư xây dựng dự án Thủy điện Thượng Kon Tum theo thỏa thuận tài trợ giữa doanh nghiệp này với các ngân hàng. Trong đó, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, HOSE: BID) giữ vai trò đầu mối và đại lý nhận tài sản đảm bảo, bao gồm quyền sử dụng đất, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và các tài sản hình thành trong tương lai của dự án Thủy điện Thượng Kon Tum.

Liên quan đến khoản nợ vay tại ACB và HDBank, báo cáo tài chính quý III/2023 của Vĩnh Sơn Sông Hinh ghi nhận, tại thời điểm ngày 30/9/2023, dư nợ vay tại ACB là 389 tỷ đồng, còn tại HDBank là hơn 429 tỷ đồng. Hai khoản vay này có lãi suất dao động 9,95% - 11,2%/năm và đều bắt đầu tới ngày đáo hạn vào tháng 3/2024.

Chi tiết các khoản vay tại ngân hàng của Vĩnh Sơn Sông Hinh

Báo cáo tài chính của Vĩnh Sơn Sông Hinh cho thấy, phần lớn chi phí xây dựng dở dang của doanh nghiệp nằm tại dự án Thủy điện Thượng Kon Tum với giá trị ghi nhận tại ngày 30/9/2023 là 38,5 tỷ đồng, chiếm 84%.

Được biết, ngoài dự án Nhà máy Thủy điện Thượng Kon Tum công suất 220 MW tại huyện Kon Plong, tỉnh Kon Tum, Vĩnh Sơn Sông Hinh còn có hai nhà máy khác là Nhà máy Thủy điện Vĩnh Sơn công suất 66 MW tại huyện Vĩnh Thạch, tỉnh Bình Định và Nhà máy Thủy điện Sông Hinh công suất 709 MW tại huyện Tây Hòa, tỉnh Phủ Yên.

Về kết quả kinh doanh, kết thúc 9 tháng đầu năm 2023, Vĩnh Sơn Sông Hinh thu về 1.932 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 9% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 764 tỷ đồng, giảm 13% so với cùng kỳ. Với kết quả này, doanh nghiệp đã thực hiện được 79% chi tiêu doanh thu và 89% chỉ tiêu lợi nhuận, bám khá sát kế hoạch kinh doanh cả năm.

Mặc dù kết quả kinh doanh suy giảm nhưng Vĩnh Sơn Sông Hinh vẫn tăng cổ tức. Được biết, ngày 29/12/2023, công ty thuỷ điện này đã chốt danh sách cổ đông chi tạm ứng cổ tức bằng tiền mặt năm 2023. Tỷ lệ cổ tức là 30%, tương ứng mỗi cổ phiếu sẽ nhận được 3.000 đồng cổ tức. Trong đó, ngày 31/1/2024 sẽ thanh toán 10% và còn lại 20% sẽ thanh toán ngày 22/3/2024. Theo đó, với gần 236,24 triệu cổ phiếu đang lưu hành, doanh nghiệp sẽ chi gần 708,7 tỷ đồng để tạm ứng cổ tức đợt này cho cổ đông.

Trên thị trường chứng khoán, bất chấp kết quả kinh doanh đi lùi, cổ phiếu VSH vẫn đang lầm lũi “leo đỉnh”. Hiện tại, mã này đang giao dịch ở mức 48.000 đồng/cp.