| Chuyển động chứng khoán tuần từ 4-8/12/2023: Cổ phiếu bán lẻ “nổi sóng”, thị trường có thể xuất hiện những phiên biến động mạnh Với diễn biến tích cực từ nhóm cổ phiếu bán lẻ cùng với sự hỗ trợ đáng kể từ nhóm ngân hàng, thị trường chứng khoán trong nước đã có tuần giao dịch thuận lợi khi ghi nhận cả mức tăng về điểm số lẫn thanh khoản. Tuy vậy, với đà bán ròng tới trên 4.000 tỷ đồng từ khối ngoại đã tạo áp lực không nhỏ lên thị trường. Tuần qua, thị trường đón nhận những thông tin như: Quy mô GDP đã tăng hơn 100 lần, từ con số 4 tỷ USD lên 406 tỷ USD năm 2022"; Ngày 05/12/2023 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tổ chức cuộc họp trao đổi giải pháp liên quan đến nội dung ký quỹ trước giao dịch (prefunding) với nhà đầu tư nước ngoài; Theo số liệu từ Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD), tổng số tài khoản của nhà đầu tư trong nước tại thời điểm cuối tháng 11/2023 đạt hơn 7,2 triệu đơn vị; Đây là tháng thứ hai liên tiếp số tài khoản giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư trong nước giảm; Ngày 7/12/23, Thủ tướng chủ trì hội nghị bàn giải pháp tháo gỡ khó khăn về tăng trưởng tín dụng cho sản xuất, kinh doanh. Quay trở lại với thị trường chứng khoán trong nước, sau nhiều tuần biến động trong biên độ hẹp quanh vùng giá 1.100 điểm, VN-INDEX đã có tuần giao dịch tương đối tích cực trong những phiên đầu tuần khi tăng giá tốt lên vùng 1.130 điểm. Tuy nhiên, chỉ số sau đó chịu áp lực rung lắc mạnh và phục hồi tốt dưới tác động tích cực của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn trong rổ VN30. Kết tuần, VN-INDEX tăng hơn 22 điểm (tương đương 2,02%) so với tuần trước, lên mức 1.124,44 điểm với thanh khoản gia tăng mạnh. HNX-INDEX có diễn biến tương tự khi tích lũy ở vùng giá trung bình quanh 225 điểm. Kết tuần HNX-INDEX tăng 2,18% so với tuần trước lên mức 231.20 điểm. Trong khi đó, UPCOM-INDEX tăng nhẹ 0,6% và đóng cửa tại mức 85.71 điểm. |
| Trong tuần, thanh khoản trên HOSE đạt 104.393,28 tỷ đồng, tăng mạnh 59,9% so với tuần trước. Trong đó có phiên giao dịch 7/12/2023 với thanh khoản đột biến quanh vùng giá trung bình MA200, khối lượng giao dịch gần 1,3 tỷ cổ phiếu, cao nhất từ tháng 9/2023, đột biến khá mạnh trong VN30. Thanh khoản HNX tăng 68,4% so với tuần trước với 12.899,18 tỷ đồng được giao dịch. Điểm nhấn trong tuần vừa qua đến từ nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, nổi bật ở nhóm cổ phiếu bán lẻ khi nhiều mã phục hồi tăng giá tốt trước áp lực bán ròng mạnh của khổi ngoại, thanh khoản tăng mạnh như MWG (+9,94%), MSN (+7,64%), PET (+5,03%), DGW (+3,30%),... Nhóm cổ phiếu ngân hàng sau giai đoạn có diễn biến kém tích cực so với nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình cũng có tuần giao dịch tích cực, thanh khoản cải thiện với đa số tăng giá tốt, nhiều mã hướng đến vùng đỉnh giá tháng 9/2023 khi VN-INDEX ở vùng giá 1.250 điểm như LPB (+6,86%), BID (+6,35%), OCB (+5,62%), EIB (+4,37%), TCB (+4,03%),... Trong khi đó, nhóm cổ phiếu bất động sản phân hóa hơn, đa số vẫn có diễn biến tăng giá tích cực so với tuần trước, nhiều mã tăng giá tốt như L14 (+8,14%), DIG (+6,57%), NTL (+6,46%), PDR (+6,30%),... ngoài các mã giảm giá với LDG (-12,17%), SJS (-5,22%),VHM (-3,06%),... Tương tự, các cổ phiếu dịch vụ tài chính cũng phân hóa, đa số chịu áp lực bán mạnh, thanh khoản khá đột biến trong phiên 7/12/2023 và phục hồi kém, tuy nhiên kết tuần nhiều mã vẫn tích cực với HCM (+5,08%), VDS (+4,44%), TVS (+3,96%), VIX (+2,99%),... |
| Tuần qua, khối ngoại có tuần bán ròng mạnh thứ 2 kể từ đầu năm với giá trị lên tới trên 4.000 tỷ đồng, trong đó chủ yếu tập trung xả bán các cổ phiếu bluechip. Cụ thể: Trên sàn HOSE, khối ngoại đã bán ròng 5 phiên liên tiếp. Tổng cộng, khối này đã bán ròng 132,93 triệu đơn vị, giá trị bán ròng tương ứng đạt 3.953,81 tỷ đồng, tăng gấp hơn 5 lần về lượng và 4,6 lần về giá trị so với tuần trước. Trên sàn HNX, khối ngoại đã mua ròng 2 phiên và bán ròng 3 phiên. Tổng cộng trong tuần, khối này đã mua ròng 4,1 triệu đơn vị, tổng giá trị vẫn là bán ròng 73,03 tỷ đồng; trong khi tuần trước đó mua ròng 57.700 đơn vị, tổng giá trị là bán ròng 12,34 tỷ đồng. Tại thị trường UPCoM, nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng 4 phiên và mua ròng 1 phiên duy nhất ngày đầu tuần 4/12. Tổng cộng, khối ngoại đã mua ròng 842.740 đơn vị, trong khi phiên trước đó bán ròng 827.130 đơn vị; tổng giá trị vẫn bán ròng 30,5 tỷ đồng, giảm 7,21% so với tuần trước. Về dòng tiền tự doanh công ty chứng khoán, khối này bán ròng tuần thứ ba với cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE qua kênh khớp lệnh với giá trị 107 tỷ đồng, giảm so với quy mô 681 tỷ đồng tuần liền trước. Tại kênh thỏa thuận, khối này đảo chiều mua vào 205 tỷ đồng. Cụ thể: Trên sàn HOSE, NVL và HPG là tâm điểm mua ròng của khối tự doanh với giá trị lần lượt là 150,2 tỷ đồng và 135 tỷ đồng, theo sau đó là TCB (71,3 tỷ đồng). Nhóm có giá trị 10 – 40 tỷ đồng có các cái tên như HAH, HSG, MSN, TPB, MWG, FIR, VHM. Trong tuần trước 27/11 – 1/12, NVL là cổ phiếu được khối tự doanh mua ròng mạnh nhất, đồng thời dẫn đầu thị trường ở chiều mua trong quý IV (734 tỷ đồng). Tại chiều bán ra, VSC dẫn đầu với 54,9 tỷ đồng, kế đến là MBB (34,9 tỷ đồng), GMD (34,5 tỷ đồng), STB (34,2 tỷ đồng). Những mã còn lại bị bán 20 – 25 tỷ đồng có ACB, FPT, PNJ, CII, CTG. Việc DCVFMVN Diamond ETF bị rút ròng mạnh trở lại là nguyên nhân khiến các cổ phiếu trong rổ VN Diamond bị khối tự doanh bán ra. Trên sàn HNX, khối tự doanh đảo chiều mua ròng đột biến 186,8 tỷ đồng, nhờ thỏa thuận lượng lớn cổ phiếu PTI trong phiên cuối tuần. Ghi nhận phiên 8/12, cổ phiếu PTI được mua hơn 2,86 triệu cp với giá trị 176 tỷ đồng. Giao dịch chủ yếu được thực hiện qua kênh thỏa thuận tại mức giá 61.500 đồng/cp, cao hơn mức gia đóng cửa 52.000 đồng/cp. Tại thị trường UPCoM, tự doanh giảm quy mô bán ròng từ 47,6 tỷ đồng tuần trước, còn 5,2 tỷ đồng tuần này. Với giao dịch chứng chỉ quỹ ETF nội và chứng quyền, tự doanh mua 593 tỷ đồng trong tuần thứ 5, tập trung vào hai mã FUEVFVND (366 tỷ đồng) và FUESSVFL (214 tỷ đồng). |
| Trong khi đó, cá nhân trong nước tiếp tục giữ vai trò cân đối dòng tiền khi giải ngân 3.174 tỷ đồng mua vào tuần này, gấp hơn 3 lần tuần trước. Đối ứng lực bán ra từ tổ chức nước ngoài, cá nhân trong nước chi 954,7 tỷ đồng để hấp thụ lực cung cổ phiếu VHM của Vinhomes. Cùng chiều, dòng tiền mua xuất hiện tại các mã như STB (334,8 tỷ đồng), VNM (297 tỷ đồng), VND (230,85 tỷ đồng) và DXG (172,2 tỷ đồng). Tại chiều bán ra, HDB dẫn đầu với 162,4 tỷ đồng. Hai cổ phiếu chịu áp lực bán trăm tỷ đồng là DGC (127,9 tỷ đồng) và NVL (108,5 tỷ đồng). Cổ phiếu KBC của Kinh Bắc và VHC của Vĩnh Hoàn bị bán ròng 66,5 tỷ đồng và 62,4 tỷ đồng. Trên thị trường phái sinh, kỳ hạn VN30F2312 kết thúc tuần ở mức 1.112 điểm, tăng 2,01% so với tuần trước, chênh lệch gia tăng âm -2,89 điểm so với VN30. Khối lượng giao dịch duy trì ởmức trung bình khi thị trường biến động. Xu hướng ngắn hạn VN30F2312 trong giai đoạn phục hồi trên vùng hỗ trợ gần nhất 1.100 điểm, kháng cự quanh 1.120 điểm. Các kỳ hạn VN30F2401, VN30F2403, VN30F2406 chênh lệch từ -4,89 điểm đến -7,99 điểm, các mức chênh lệch giữa các kỳ hạn nới rộng và quay trở lại bình thường, cho thấy các trader nghiêng về VN30 sẽ điều chỉnh, có thể gia tăng ở thị trường cơ sỏ và phòng ngừa rủi ro ở kỳ hạn lớn. Nhận định xu hướng thị trường tuần từ 11-15/12Theo các chuyên gia thuộc Công ty Chứng khoán SHS: “Thị trường trong ngắn hạn đang trong nhịp hồi phục thứ 2 và hướng tới kháng cự 1.150 điểm, VN-INDX đã test hỗ trợ 1.100 điểm thành công và nhà đầu tư ngắn hạn vẫn có thể giải ngân với quan điểm thận trọng bởi nhịp hồi không phải là xu hướng uptrend tiếp diễn nên sẽ có thể kết thúc bất kỳ thời điểm nào. Trong trung, dài hạn thị trường dù mất xu hướng uptrend nhưng sẽ đi tìm điểm cân bằng mới và tích lũy lại nên rủi ro trung dài hạn không cao. Nhà đầu tư trung hạn vẫn có thể gia tăng tỷ trọng, hướng giải ngân nên lựa chọn các cổ phiếu đầu ngành có nền tảng cơ bản tốt, các cố phiếu có tiềm năng tăng trưởng ổn định đang vận động trong trạng thái tích lũy hiện nay”. |
| Ở góc nhìn khác, ông Đinh Quang Hinh - Trưởng Bộ phận vĩ mô và Chiến lược thị trường, Khối Phân tích Công ty CPCK VNDIRECT cho rằng: “Mặc dù chứng kiến những phiên rung lắc mạnh nhưng nhìn chung thị trường vẫn đang duy trì xu hướng tích lũy và đi lên một cách từ từ. Dòng tiền có sự luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu để giữ nhịp và duy trì sự hứng khởi cho thị trường. Đặc biệt, trong bối cảnh khối ngoại liên tục bán ròng mạnh thời gian gần đây thì điểm sáng là sự cải thiện của dòng tiền nội trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước hoàn thành việc bơm trả toàn bộ lượng tiền rút ròng khỏi hệ thống. Với ưu tiên của Chính phủ hiện nay là tập trung cho “tăng trưởng kinh tế” thì thị trường tài chính nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng sẽ tiếp tục được hưởng lợi… Trong bối cảnh đó, tôi duy trì quan điểm chỉ số VN-INDEX có thể tiếp tục xu hướng tích lũy và đi lên từ từ nhằm hướng tới vùng kháng cự 1.140-1.150 điểm trong những tuần cuối tháng 12. Tuy vậy, xen kẽ trong xu hướng đi lên của thị trường sẽ xuất hiện những phiên rung lắc, do đó nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng cổ phiếu vừa phải và chưa nên sử dụng đòn bẩy ở thời điểm này khi xu hướng tăng mạnh chưa được thiết lập”. Trong khi đó, Thạc sĩ Tài chính Phạm Quang Thịnh - Chuyên viên tư vấn Công ty CK SSI đưa ra nhận định: “Trên đồ thị kỹ thuật, vùng 1.128-1.130 điểm là vùng kháng cự khá mạnh tương ứng với hai đường trung bình động trung dài hạn EMA100 và EMA200. Đây cũng là lần thứ tư VN-Index quay trở lại tiếp cận EMA100 kể từ khi thủng xuống dưới đường trung bình động này vào phiên 25/9. Trong thời gian gần đây, thanh khoản thị trường liên tục được cải thiện và duy trì ở mức trung bình 20 phiên hoặc cao hơn, điều này cho thấy dòng tiền đứng ngoài cũng có động thái tham gia vào nhưng chưa quyết liệt. Điều này cũng dễ hiểu khi nhiều thông tin vĩ mô có tốt lẫn xấu đan xen làm cho dòng tiền đứng ngoài đang “ngại” tham gia mạnh và nhà đầu tư đang nắm cổ phiếu có tâm lý sẽ bán ra tại các vùng giá cao khiến VN-Index kéo dài trạng thái giằng co mà không thể bứt tốc. Bên cạnh đó, các chỉ báo kỹ thuật chuyển trạng thái từ tiêu cực sang trung tính cũng là một điểm khả quan cho vận động của VN-Index trong thời gian tới. Theo quan điểm cá nhân, tôi cho rằng trong tháng 12 này khả năng VN-Index sẽ vượt lên trên vùng 1.128-1.130 điểm để thoát kháng cự trung bình động, qua đó hoàn thành mẫu hình Vai Đầu Vai ngược lớn và kích hoạt dòng tiền đứng ngoài tham gia, từ đó sẽ gia tăng thanh khoản thị trường. Khi kích hoạt được dòng tiền đứng ngoài tham gia, thị trường sẽ chứng kiến những phiên giao dịch có thanh khoản kèm biên độ dao động lớn. Bên cạnh đó, tôi cũng dự báo khả năng tuần cuối của tháng 12 thị trường có thể xuất hiện những phiên điều chỉnh để kiểm tra lại những mốc hỗ trợ mạnh của thị trường”. Nguyễn Hoàng
|
