Chào bán riêng lẻ 30 triệu cổ phiếu RDP để trả nợ, Chủ tịch HĐQT dự mua quá nửa

Chủ tịch HĐQT Rạng Đông Holding, ông Hồ Đức Lam là người dự kiến mua vào 17 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp, cao hơn khoảng 15,6% so với thị giá. Ngoài ra là 4 cá nhân khác, đều đang nắm giữ lượng cổ phiếu RDP nhất định.

Ông Hồ Đức Lam, Chủ tịch HĐQT Rạng Đông Holding.

Liên quan đến hoạt động phát hành riêng lẻ 30 triệu cổ phiếu RDP của Rạng Đông Holding, mới đây doanh nghiệp đã công bố danh sách nhà đầu tư chuyên nghiệp tham gia mua.

Trong đó, nổi bật là Chủ tịch HĐQT Rạng Đông Holding, ông Hồ Đức Lam, người dự kiến mua vào 17 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp, cao hơn khoảng 15,6% so với thị giá (RDP đóng cửa phiên 11/9 ở mức 8.650 đồng/cp). Khối lượng mua của ông Lam chiếm 56,6% tổng số lượng phát hành của thương vụ.

Tiếp nối ông Lam là 4 cá nhân khác, bao gồm bà Lê Tường Vi, bà Nguyễn Thị Nhường, ông Cao Quang Thắng và Phạm Hồng Toan. Đây đều là những cổ đông đang sở hữu lượng cổ phiếu RDP nhất định, dự mua tổng 13 triệu cổ phiếu, tương ứng 43,39% khối lượng phát hành còn lại.

Dự kiến sau phát hành, ông Hồ Đức Lam sẽ nâng tỷ lệ sở hữu tại doanh nghiệp từ 45,04% lên 52,6%; đồng thời nhóm cổ đông lớn Rạng Đông Holding sẽ tiếp nhận thêm 3 người là bà Lê Tường Vi, bà Nguyễn Thị Nhường, ông Cao Quang Thắng.

Nếu đợt phát hành đạt kỳ vọng, Rạng Đông Holding sẽ huy động số tiền là 300 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này sẽ được doanh nghiệp sử dụng để cơ cấu lại khoản vay nợ tại các tổ chức tín dụng.

Cụ thể, Rạng Đông Holding sẽ sử dụng 140 tỷ đồng để trả nợ vay ngân hàng BIDV và trả 160 tỷ đồng nợ vay của Ngân hàng Đại chúng TNHH Kasikornbank.

Hiện tại, số lượng cổ phiếu đang lưu hành của Rạng Đông Holding là hơn 49 triệu cổ phiếu, tương ứng vốn điều lệ hơn 490 tỷ đồng. Thời gian phát hành cổ phiếu dự kiến trong quý IV/2023 - quý II/2024 sau khi có thông báo chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Về hoạt động kinh doanh, 6 tháng đầu năm, doanh thu của Rạng Đông Holding đạt 1.357 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ, chủ yếu là nguồn thu từ bán thành phẩm, hàng hóa nhựa.

Chi phí tài chính tăng mạnh lên 70 tỷ đồng, cao hơn 71% cùng giai đoạn năm ngoái khiến lợi nhuận sau thuế bán niên của Rạng Đông Holding giảm 18% còn 11 tỷ đồng.

Năm 2023, Rạng Đông Holding đặt mục tiêu doanh thu gần 2.778 tỷ đồng, lãi sau thuế đạt hơn 35 tỷ đồng. Như vậy sau 6 tháng, doanh nghiệp mới hoàn thành được hơn 1/3 kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính đến ngày 30/6/2023, tổng cộng tài sản của Rạng Đông Holding ghi nhận tại 2.378 tỷ đồng, giảm 83 tỷ đồng so với hồi đầu năm. Trong đó, tiền, các khoản tương đương tiền sụt giảm mạnh 44%, lùi về 28,4 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tổng nợ phải trả tính đến cuối quý II/2023 của Rạng Đông Holding ghi nhận tại 1.712 tỷ đồng, nhiều gấp gần 3 lần vốn chủ sở hữu (đạt 666,5 tỷ đồng). Trong đó, vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là 986,9 tỷ đồng, vay và nợ thuê tài chính dài hạn là 286,5 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ghi nhận khoản âm 60,9 tỷ đồng.

Tình trạng lỗ lũy kế của Rạng Đông Holding xảy ra từ nhiều năm trước. Đó là nguyên nhân dẫn đến việc cổ phiếu RDP bị cơ quan quản lý nhà nước đưa vào diện cảnh báo.

Bán bớt vốn tại Rạng Đông Healthcare

Gần đây, Rạng Đông Holding công bố quyết định bán 6 triệu cổ phần tại Công ty CP Rạng Đông Healthcare, tương đương 20% vốn điều lệ của doanh nghiệp, qua đó hạ tỷ lệ sở hữu xuống 20,67%.

Giá chào bán dự kiến là 15.000 đồng/cổ phần, tính ra, số tiền Rạng Đông Holding dự thu là 90 tỷ đồng. Đối tượng nhận chuyển nhượng là các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức có nhu cầu. Thời gian thực hiện trong quý III-IV/2023.

Theo báo cáo tài chính quý II, Rạng Đông Holding ghi nhận 3 công ty con là Công ty CP Nhựa Rạng Đông Long An (sở hữu 60,71% cổ phần), Trading Rạng Đông (51%) và Rạng Đông Films (78,18%); cùng với đó là 2 công ty liên kết, bao gồm Rạng Đông Healthcare (sở hữu 40,67%) và Tiếp vận Song Dũng (45%).

Trong đó, giá trị vốn góp tại Rạng Đông Healthcare là 122 tỷ đồng, ngang mệnh giá 10.000 đồng/cp. Như vậy, nếu thương vụ bán bớt vốn tại Rạng Đông Healthcare đạt kỳ vọng, Rạng Đông Holding sẽ có lãi gấp rưỡi số tiền đầu tư, với 30 tỷ đồng.

Tuy nhiên, tại báo cáo tài chính kiểm toán 2022, Rạng Đông Holding phải trích lập dự phòng khoảng 1 tỷ đồng cho khoản đầu tư vào Rạng Đông Healthcare, theo nguyên tắc kế toán.

Thông thường, tập đoàn mẹ phải trích lập khi đơn vị thành viên hoạt động kém hiệu quả, thua lỗ. Đây là điểm các nhà đầu tư cần lưu ý khi ra quyết định rót tiền vào Rạng Đông Healthcare.

Rạng Đông Holding tiền thân là Nhựa Rạng Đông, từng là một doanh nghiệp nhà nước và chỉ chính thức được tư nhân hóa hoàn toàn vào cuối năm 2014 khi Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC) hoàn tất việc bán trên 6,2 triệu cổ phiếu, tương ứng 43,36% vốn điều lệ cho 3 nhà đầu tư cá nhân là bà Nguyễn Thị Hương Giang, ông Nguyễn Hoàng Ngân và ông Huỳnh Minh Đoan vào cuối tháng 8/2014.