BVBank lãi giảm gần 40% nửa đầu năm, những khoản chi nào đang “ăn mòn” lợi nhuận?

Lợi nhuận ròng giảm sâu dù thu nhập lãi tăng mạnh

Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank, UPCOM: BVB) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2025 cho thấy bức tranh lợi nhuận nửa đầu năm có dấu hiệu hụt hơi. Trong 6 tháng đầu năm, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 74,4 tỷ đồng, giảm gần 40% so với cùng kỳ năm 2024. Riêng trong quý II, lợi nhuận ròng chỉ đạt 10,3 tỷ đồng, mức rất khiêm tốn nếu so với 66,3 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh thu nhập lãi thuần vẫn tăng trưởng tốt. Lũy kế 6 tháng, BVBank thu về 1.148,6 tỷ đồng thu nhập lãi thuần, tăng hơn 12% so với cùng kỳ. Trong quý II riêng lẻ, thu nhập lãi thuần đạt 643,8 tỷ đồng, cao hơn 17% so với quý II/2024. Động lực chính đến từ tăng trưởng cho vay khách hàng, đặc biệt là ở các phân khúc bán lẻ và thương mại.

Tuy nhiên, áp lực chi phí hoạt động gia tăng đã bào mòn gần như toàn bộ mức tăng trưởng đó. Tổng chi phí hoạt động 6 tháng đầu năm lên tới 820,7 tỷ đồng, tăng hơn 17% so với cùng kỳ, trong đó chi phí nhân viên chiếm phần lớn với 447,6 tỷ đồng. Đồng thời, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng cũng tăng lên 326,5 tỷ đồng, từ mức 308,7 tỷ đồng cùng kỳ. Riêng quý II, ngân hàng phải chi gần 183 tỷ đồng cho dự phòng rủi ro, góp phần khiến lợi nhuận trước thuế chỉ còn vỏn vẹn 13,2 tỷ đồng.

Dấu hiệu nợ xấu tăng, trích lập dự phòng thận trọng hơn

Chất lượng tín dụng của BVBank cũng có dấu hiệu xấu đi trong kỳ. Tính đến ngày 30/6/2025, tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 72.601 tỷ đồng, tăng 6,5% so với đầu năm. Tuy nhiên, nợ xấu nội bảng đã tăng mạnh, đặc biệt là nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) vọt lên 1.580 tỷ đồng từ mức 1.315 tỷ đồng đầu năm. Tổng giá trị nợ xấu (bao gồm nợ nhóm 3 đến nhóm 5) lên đến 2.783 tỷ đồng, tăng gần 13%.

Dư nợ tập trung nhiều vào các ngành thương mại, bất động sản và xây dựng. Dư nợ cho vay lĩnh vực bán buôn – bán lẻ, sửa chữa ô tô, xe máy chiếm tới 28.311 tỷ đồng, tương đương gần 39% tổng dư nợ. Kế đến là bất động sản với 13.077 tỷ đồng và xây dựng gần 4.871 tỷ đồng. Đây đều là những lĩnh vực có mức độ rủi ro cao trong giai đoạn thị trường biến động.

BVBank đã chủ động tăng trích lập dự phòng cho cả khoản vay khách hàng và trái phiếu đặc biệt tại VAMC. Tổng dự phòng cho vay khách hàng đến cuối quý II đạt 1.126 tỷ đồng, tăng hơn 18% so với đầu năm, phản ánh xu hướng siết chặt quản trị rủi ro trong bối cảnh nợ xấu tăng.

Tổng tài sản tăng nhẹ, cấu trúc nguồn vốn không biến động lớn

Tổng tài sản của BVBank tại ngày 30/6/2025 đạt 115.509 tỷ đồng, tăng gần 10% so với cuối năm 2024. Tài sản tăng chủ yếu nhờ mở rộng cho vay và đầu tư chứng khoán. Trong đó, tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác tăng mạnh từ 14.236 tỷ lên 19.977 tỷ đồng. Khoản mục chứng khoán đầu tư cũng tăng mạnh, đạt 15.864 tỷ đồng, bao gồm trái phiếu chính phủ, chứng khoán nợ của TCTD và trái phiếu đặc biệt do VAMC phát hành.

Tiền gửi của khách hàng tăng nhẹ lên 68.796 tỷ đồng. Trong khi đó, tiền gửi và vay từ các tổ chức tín dụng khác tăng mạnh, chiếm 21.116 tỷ đồng – cho thấy BVBank đang tăng cường huy động vốn qua thị trường liên ngân hàng để hỗ trợ thanh khoản. Tổng nợ phải trả đạt 108.590 tỷ đồng, tăng 7,5%, trong khi vốn chủ sở hữu đạt 6.920 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt gần 391 tỷ đồng, phản ánh kết quả tích lũy từ các năm trước.