Báo lãi mỏng chỉ 26 tỷ đồng, đại gia Xi măng Xuân Thành gánh hơn 12.600 tỷ nợ vay
Tính đến cuối năm 2024, nợ phải trả của Xi măng Xuân Thành ở mức gần 14.000 tỷ đồng, chủ yếu từ nợ vay ngân hàng và trái phiếu với hơn 12.600 tỷ đồng.
Công ty CP Xi măng Xuân Thành mới đây đã gửi báo cáo tình hình tài chính năm 2024 đến Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, thực hiện nghĩa vụ minh bạch thông tin theo quy định dành cho tổ chức phát hành trái phiếu.
Báo cáo cho thấy đến cuối năm 2024, vốn chủ sở hữu của Xi măng Xuân Thành đạt hơn 7.044 tỷ đồng, nhỉnh hơn đôi chút so với năm trước. Trong đó, phần lớn đến từ vốn góp ban đầu (6.168 tỷ đồng), phần còn lại hình thành từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Tuy nhiên, áp lực tài chính vẫn là một điểm đáng chú ý khi tổng nợ phải trả tiếp tục duy trì ở mức cao, ở mức 13.905 tỷ đồng – tương đương gần gấp đôi quy mô vốn chủ sở hữu. Trong số này, khoản vay ngân hàng đã chiếm tới 10.639 tỷ đồng, bên cạnh đó nợ vay từ phát hành trái phiếu cũng lên tới 2.013 tỷ đồng. Như vậy, nợ vay của doanh nghiệp này hiện đang ở mức 12.652 tỷ đồng, còn lại 1.253 tỷ đồng nợ phải trả khác, trong đó đáng chú ý có 71 tỷ đồng nợ thuế và các khoản phải nộp nhà nước.
Về kết quả kinh doanh, dù sở hữu lượng tài sản lớn, hiệu suất sinh lời của Xi măng Xuân Thành vẫn còn khiêm tốn. Lợi nhuận sau thuế năm 2024 đạt 26 tỷ đồng, dù vậy con số này cũng đã cải thiện so với con số 12 tỷ đồng năm 2023, đồng thời đánh dấu sự phục hồi sau giai đoạn thua lỗ 29 tỷ đồng năm 2022. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) vẫn rất thấp, chỉ đạt khoảng 0,12%.
Về mặt huy động vốn, doanh nghiệp hiện đang lưu hành hai lô trái phiếu được phát hành từ năm 2021 với kỳ hạn 15 năm, dự kiến đáo hạn vào tháng 2/2036. Tổng giá trị phát hành ban đầu là 2.140 tỷ đồng, trong đó dư nợ tính đến cuối năm 2024 còn gần 2.029 tỷ đồng. Đây là trái phiếu có tài sản đảm bảo, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo lãnh thanh toán và không thuộc diện nợ thứ cấp. Mức lãi suất áp dụng cho 4 kỳ đầu tiên là 10,5% mỗi năm.
Khoản tiền huy động từ phát hành trái phiếu được Xi măng Xuân Thành sử dụng để đầu tư vào dây chuyền số 3 thuộc giai đoạn 1 của Nhà máy Xi măng Xuân Thành. Đây là dự án có quy mô lớn, công suất thiết kế lên đến 4,5 triệu tấn clinker mỗi năm.
Được thành lập từ năm 2012, Xi măng Xuân Thành hiện là một trong những doanh nghiệp xi măng lớn tại tỉnh Hà Nam và là thành viên chủ lực trong hệ sinh thái của Xuân Thành Group. Tập đoàn này sở hữu nhiều nhà máy đặt tại các địa phương như Hà Nam, Quảng Nam và Bình Phước.
Hiện nay, Xi măng Xuân Thành đang vận hành tổng cộng 5 nhà máy và trạm phân phối, với tổng công suất đạt khoảng 16,8 triệu tấn xi măng mỗi năm. Doanh nghiệp đặt mục tiêu nâng công suất lên 30 triệu tấn vào năm 2030. Sản phẩm của công ty không chỉ phục vụ thị trường trong nước mà còn được xuất khẩu đến hơn 20 quốc gia và vùng lãnh thổ như Mỹ, Singapore, Trung Quốc, Australia hay Philippines.