ASG chào bán 15 triệu cổ phiếu với giá "mềm", huy động hơn trăm tỷ để trả nợ

Công ty CP Tập đoàn ASG (HOSE: ASG) vừa thông qua nghị quyết về việc triển khai thực hiện phương án chào bán thêm 15,13 triệu cổ phiếu. Toàn bộ số tiền huy động được sẽ được dùng để trả nợ.

Cần tiền trả nợ, ASG phát hành hơn 15 triệu cổ phiếu để huy động vốn

Cụ thể, doanh nghiệp phụ trợ hàng không này sẽ phát hành hơn 15,13 triệu cổ phiếu (tương đương 20% số lượng cổ phiếu đang lưu hành) cho cổ đông hiện hữu với mệnh giá 10.000 đồng/cp. So với thị giá hiện tại là 23.150 đồng/cp, mức giá được chào bán khá “mềm” khi thấp hơn gần 58%. Thời gian chào bán dự kiến là trong năm nay và năm 2024, sau khi được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Theo kế hoạch, trong đợt phát hành này, tỷ lệ thực hiện quyền của cổ đông là 100:20, tức là mỗi cổ đông sở hữu 100 cổ phần tại thời điểm chốt danh sách cổ đông hưởng quyền mua cổ phần sẽ được quyền mua 20 cổ phần phát hành thêm. Về chuyển nhượng quyền mua, cổ đông hiện hữu được chuyển nhượng quyền mua một lần duy nhất cho các đối tượng khác và bên nhận chuyển nhượng không được chuyển nhượng tiếp cho bên thứ ba.

Trong trường hợp bán hết toàn bộ cổ phiếu lưu hành, ASG sẽ thu về tổng số tiền là hơn 151,3 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này sẽ được dùng để trả nợ, theo thứ tự ưu tiên. Trong đó, ASG sẽ ưu tiên thanh toán 52 tỷ đồng tiền nợ Công ty TNHH Hạ tầng và Phát triển Khu công nghiệp ASG.

Sau đó, mới đến các khoản vay tại Công ty CP Dịch vụ Sân bay Quốc tế Cam Ranh, Công ty TNHH Dịch vụ Sân bay phía Nam và Công ty CP Logistics Quốc tế Tây Ninh. Số tiền mà ASG đang nợ những công ty này lần lượt là: 25 tỷ đồng, 11,5 tỷ đồng, 62,8 tỷ đồng. Thời gian giải ngân dự kiến là trong năm 2023 – 2024.

Trong trường hợp kết thúc thời gian chào bán theo quy định mà số tiền huy động từ đợt chào bán thiếu hụt so với phương án sử dụng vốn, ASG sẽ linh hoạt sử dụng nguồn vốn hợp lệ khác để bù đắp phần vốn thiếu hụt để đảm bảo việc trả nợ vay đầy đủ và đúng hạn.

Được biết, tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2023 diễn ra ngày 19/6, ASG đã thông qua việc huỷ bỏ phương án phát hành tăng vốn được đưa ra tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2022 và thông qua phương án tăng vốn điều lệ được sửa đổi bổ sung phù hợp với quy định hiện hành và tình hình thực tế.

Theo kế hoạch này, bên cạnh 15,13 triệu cổ phiếu phổng thông phát hành cho cổ đông hiện hữu, doanh nghiệp này còn phát hành 756.540 cổ phiếu ESOP với mệnh giá 10.000 đồng/cp cho thành viên HĐQT, thành viên Ban Kiểm soát, thành viên Ban Tổng Giám đốc và cán bộ quản lý cấp phòng/ban và tương đương. Theo đó, tổng số vốn huy động là gần 159 tỷ đồng. Nếu kế hoạch này diễn ra thành công, vốn dự kiến của ASG sẽ được nâng lên mức 915 tỷ đồng.

Về hoạt động kinh doanh, quý I/2023, ASG ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 448 tỷ đồng, tăng 91% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, giá vốn hàng bán tăng tới 114% so với cùng kỳ, lên mức 387 tỷ đồng đã kéo lợi nhuận gộp xuống chỉ còn gần 61 tỷ đồng.

Doanh thu tài chính tăng gấp 6 lần cùng kỳ, đạt hơn 12 tỷ đồng nhưng ở chiều ngược lại, chi phí tài chính 30%, lên mức 13 tỷ đồng, thậm chí còn cao hơn doanh thu tài chính. Thêm vào đó, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng cao so với cùng kỳ.

Kết quả là, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp chỉ đạt gần 8 tỷ đồng, “lao dốc” 58% so với cùng kỳ.

Dù lao dốc 58% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận quý I/2023 của ASG đã tăng trở lại sau chuỗi 3 quý liền sụt giảm

Được biết, năm 2023, ASG đặt mục tiêu doanh thu tăng trưởng 111%, đạt 2.343 tỷ đồng và kỳ vọng lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 36%, đạt 55 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc 3 tháng đầu năm 2023, doanh nghiệp này mới chỉ hoàn thành được gần 19% mục tiêu doanh thu và 15% mục tiêu lợi nhuận. Theo đó, các quý còn lại trong năm sẽ phải chịu áp lực “lội ngược dòng” tương đối lớn.

Trở lại với báo cáo tài chính quý I/2023 của ASG, cuối kỳ, tổng tài sản của ASG giảm nhẹ so với số đầu năm, đạt 3.011 tỷ đồng. Tuy nhiên, “ví” tiền mặt của doanh nghiệp này khá “mỏng” khi lượng tiền và tương đương tiền chỉ đạt 145 tỷ, chỉ gần bằng 5% tổng tài sản.

Tại ngày 31/3/2023, nợ phải trả của doanh nghiệp giảm gần 2% so với ngày đầu năm, ghi nhận ở mức 1.183 tỷ đồng. Trong đó, tổng nợ vay dài hạn và ngắn hạn đạt gần 796 tỷ đồng, chiếm tới 67% cơ cấu nợ.

Đáng chú ý, các khoản vay ngắn hạn tập trung chủ yếu ở Công ty TNHH Hạ tầng và Phát triển Khu công nghiệp ASG, Công ty CP Logistics Quốc tế Tây Ninh, Công ty TNHH Dịch vụ Sân bay phía Nam và Công ty CP Dịch vụ Sân bay Quốc tế Cam Ranh. Đây cũng chính là những đơn vị được ASG nhắc tới trong kế hoạch huy động vốn để trả nợ của mình.