Áp lực nợ bủa vây, Fecon phát hành lô trái phiếu trị giá 120 tỷ đồng

Công ty CP Fecon (HOSE: FCN) vừa thông qua nghị quyết về phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2024. Theo kế hoạch, công ty sẽ phát hành 1.200 trái phiếu riêng lẻ, mã FCNH2426001, với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Tổng giá trị huy động dự kiến đạt 120 tỷ đồng vào ngày 21/10/2024. Trái phiếu có kỳ hạn 18 tháng, dự kiến đáo hạn vào ngày 21/4/2026.

Fecon đã sử dụng tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu là cổ phần thuộc sở hữu của công ty, ông Phạm Việt Khoa – Chủ tịch Hội đồng quản trị và Công ty CP Đầu tư Fecon, công ty con của Fecon.

Theo báo cáo tài chính quý II/2024, tính đến ngày 30/6/2024, Fecon ghi nhận tổng nợ phải trả hơn 3.099 tỷ đồng, chiếm 56% tổng tài sản. Trong số đó, nợ vay tài chính đạt mức 1.124 tỷ đồng. Báo cáo tài chính soát xét bán niên 2024 cũng cho thấy Fecon đang gánh khoản nợ gần 200 tỷ đồng từ kênh trái phiếu, với hơn 112 tỷ đồng dự kiến sẽ đáo hạn vào giữa năm 2025.

Doanh nghiệp hiện vẫn ưu tiên sử dụng nguồn vốn từ kênh ngân hàng. Chủ nợ lớn nhất của công ty là Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, Chi nhánh Đông Đô) với dư nợ hơn 497 tỷ đồng. Trong nửa đầu năm 2024, Fecon đã phải chi trả hơn 44 tỷ đồng cho chi phí lãi vay, theo báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Fecon đang phải đối mặt với áp lực lớn từ các khoản nợ vay, trong khi kết quả kinh doanh không mấy tích cực. Trong 6 tháng đầu năm 2024, Fecon ghi nhận doanh thu đạt 837 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế chỉ đạt 4,3 tỷ đồng, giảm hơn 6 lần so với cùng kỳ. Với kết quả này, công ty mới chỉ hoàn thành 21% kế hoạch doanh thu và vỏn vẹn 7% mục tiêu lợi nhuận cả năm 2024.

Lãnh đạo Fecon thừa nhận rằng, công ty đang phải đối mặt với sức ép cạnh tranh khốc liệt trong ngành xây dựng. Để đảm bảo nguồn tiền ổn định, Fecon chủ trương lựa chọn các dự án có khả năng thanh toán tốt, bất chấp đơn giá thấp và biên lợi nhuận bị thu hẹp. Đồng thời, công ty cũng đang nỗ lực cân đối chi phí nguyên vật liệu và nhân công nhằm giảm thiểu tác động của đơn giá thầu thấp.

Vào tháng 8/2024, Fecon đã nhận quyết định xử phạt hành chính từ Tổng cục Thuế. Theo đó, công ty bị phạt hành chính, truy thu và tính tiền chậm nộp hơn 1 tỷ đồng, do có hành vi khai sai số tiền thuế phải nộp. Tuy nhiên, Fecon đã kịp thời tự giác khai bổ sung và nộp đủ số thuế thiếu vào ngân sách nhà nước.

Việc phát hành trái phiếu lần này được xem là bước đi quan trọng của Fecon nhằm huy động thêm nguồn vốn để đối phó với áp lực nợ vay và tiếp tục duy trì các hoạt động kinh doanh trong giai đoạn nhiều thách thức.