Nhận định chứng khoán ngày 7/2/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 7/2/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 28/01/2022. VN30F2202 (F2202) tăng 1,06%, đạt 1.528 điểm; VN30F2203 (F2203) tăng 1,66%, đạt 1.527,9 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,93%, đạt 1.515,1 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,62%, đạt 1.513,3 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.532,24 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 4,95% và 5,77% so với phiên ngày 27/01/2022. Tính chung cả tuần, giá trị và khối lượng giao dịch tăng 3,81% và 1,13% so với tuần trước. Khối ngoại quay trở lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch cuối tuần đạt 1.384 hợp đồng.

Mở đầu tuần mới, hợp đồng F2202 bất ngờ có phiên lao dốc mạnh. Tuy nhiên, sang những ngày tiếp theo, lực cầu bắt đáy trở lại trở lại ấn tượng giúp hợp đồng nhanh chóng hồi phục và đà tăng này liên tục được duy trì. Kết tuần, hợp đồng đóng cửa ở mức gần như cao nhất.

Đồ thị intraday của VN30F2202 trong giai đoạn 24-28/01/2022

1635-2022-01-28-chung-khoan-phai-sinh-hinh-1

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2202 thu hẹp và đạt giá trị -4,24 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư còn khá cẩn trọng về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2202 và VN30-Index

1658-2022-01-28-chung-khoan-phai-sinh-hinh-2

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/02/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

1718-2022-01-28-chung-khoan-phai-sinh-hinh-3

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch cuối cùng của năm Tân Sửu (28/01/2022), VN30-Index tăng điểm và đóng cửa trên kháng cự là đường SMA 50 ngày. Điều này cho thấy sự kỳ vọng của nhà đầu tư về triển vọng của thị trường sau Tết.

Chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục duy trì đà tăng. Điều này chứng tỏ xu hướng tăng vẫn đang được ủng hộ.

Mặc dù, đã trở lại trên đường SMA 50 ngày nhưng dòng tiền của thị trường vẫn chưa dồi dào trở lại khi khối lượng giao dịch liên tục biến động dưới mức trung bình 20 phiên. Vì vậy để đà tăng được bền vững, khối lượng cần duy trì trên mức này.

1759-2022-01-28-chung-khoan-phai-sinh-hinh-4

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

1829-2022-01-28-chung-khoan-phai-sinh-hinh-5

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 7/2:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2202 vẫn trong xu thế tích cực và tạm thời đang thăm dò tại vùng 1.520 - 1.535. Dự kiến HĐ VN30F2202 sẽ tiếp tục hành trình đi lên sau giai đoạn thăm dò hiện tại. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.528, cắt lỗ dưới 1.523 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.550 - 1.555.

Diễn biến của HĐ VN30F2202. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2202 duy trì xu hướng tăng và đồ thị giá mở ra mẫu hình Wedge với cận trên tại 1.535 - 1.537 điểm có thể đóng vai trò kháng cự ngắn hạn cho giá. Dự báo, VN30F2202 có thể sẽ tiếp tục hướng lên vùng 1.535 - 1.537 trong phiên 7/2. Nếu vượt được vùng này VN30F2202 sẽ hướng lên vùng 1.545 điểm.

Trên khung Daily, chỉ báo MACD cho mua và VN30F2202 đang sideway và có thể kiểm định lại vùng kháng cự mạnh bên trên tại vùng 1.560 - 1.570 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Nhịp tăng của VN30 đã kéo theo sự tăng điểm số của các HĐTL. Các nhà đầu tư có thể xem xét mua ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.