LPBank Securities (LPBS) rót 5.000 tỷ đồng vào chứng chỉ tiền gửi, mạnh tay mở rộng danh mục đầu tư ngắn hạn
Chứng chỉ tiền gửi đã trở thành một trong những kênh đầu tư chiến lược của LPBS, đặc biệt sau khi công ty được tăng vốn mạnh mẽ.
Công ty CP Chứng khoán LPBank (LPBS) tiếp tục mở rộng quy mô đầu tư khi Hội đồng quản trị vừa thông qua nghị quyết giao dịch thứ cấp tối đa 5.000 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi phát hành bởi các ngân hàng thương mại và công ty tài chính.
Theo phương án được phê duyệt ngày 20/10, LPBS sẽ mua – bán liên tục các chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 năm trên thị trường thứ cấp, nhằm tối ưu hiệu quả sử dụng vốn. Nguồn vốn sau đó có thể được chuyển nhượng lại cho khách hàng và đối tác tài chính, giúp công ty tăng vòng quay vốn trong bối cảnh thị trường lãi suất đang duy trì ở mức thấp.
Chứng chỉ tiền gửi đã trở thành một trong những kênh đầu tư chiến lược của LPBS, đặc biệt sau khi công ty được tăng vốn mạnh mẽ. Tính đến cuối quý III/2025, giá trị hợp lý của danh mục tài sản tài chính FVTPL của LPBS đạt hơn 6.400 tỷ đồng, tăng gấp 10 lần so với đầu năm. Trong đó, phát sinh mới gần 2.700 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi, còn lại là cổ phiếu và trái phiếu niêm yết.
Bên cạnh đó, LPBS cũng đẩy mạnh phân bổ vốn vào tiền gửi có kỳ hạn ngắn, với quy mô gần 7.100 tỷ đồng, trong khi đầu năm chỉ 270 tỷ đồng. Dư nợ cho vay cũng tăng đáng kể, lên 3.400 tỷ đồng, chủ yếu là cho vay ký quỹ (margin), cao hơn 26% so với đầu năm.
Về cơ cấu nguồn vốn, LPBS đang vay nợ gần 13.700 tỷ đồng, gấp 25 lần so với đầu năm. Công ty tăng vay tại LPBank và Vietcombank, đồng thời mở rộng quan hệ tín dụng với Agribank, VietinBank và ABBank. Các khoản vay có mục đích bổ sung vốn lưu động với lãi suất dao động 3,4% – 7,5%/năm.
Ngoài vốn vay, nguồn vốn chủ sở hữu của LPBS đạt gần 3.900 tỷ đồng, nhưng con số này sẽ tăng lên khi công ty hoàn tất phát hành 878 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu vào ngày 15/10. Với giá bán 10.000 đồng/cp, LPBS thu về gần 8.800 tỷ đồng.
Song song với đó, LPBS cũng vừa mua hơn 4,9 triệu chứng chỉ quỹ của Quỹ Đầu tư Trái phiếu LP (LPBF) trong tổng số 5 triệu chứng chỉ đăng ký, tương đương 48,53% tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Giao dịch được thực hiện trong giai đoạn 9–21/10, thông qua đại lý phân phối. Theo LPBS, việc không mua hết số chứng chỉ đăng ký do điều kiện thị trường không thuận lợi.
Tính đến ngày 22/10, giá trị tài sản ròng (NAV) của LPBF đạt 10.171 đồng/chứng chỉ, giảm 1,31% so với đầu năm. Với mức giá này, ước tính LPBS đã chi khoảng 50 tỷ đồng cho thương vụ đầu tư vừa qua.