Dự báo đạt lợi nhuận gần nghìn tỷ, cổ phiếu một doanh nghiệp dầu khí sáng cửa tăng gần 30%
PVD đang bước vào giai đoạn mới với nhiều tín hiệu khả quan, hứa hẹn mang lại bất ngờ cho nhà đầu tư.
Tổng Công ty CP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PV Drilling, HOSE: PVD) đang cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ cả về hoạt động kinh doanh lẫn chiến lược đầu tư, qua đó nhận được khuyến nghị tích cực từ giới phân tích.
Theo báo cáo phân tích của Chứng khoán VPBank (VPBankS), trong 8 tháng đầu năm 2025, PVD đạt doanh thu 6.044 tỷ đồng, tương ứng 83,9% kế hoạch năm. Lợi nhuận trước thuế đạt 751 tỷ đồng, thực hiện 95,1% chỉ tiêu cả năm.
Kết quả này nối tiếp số liệu trên báo cáo tài chính bán niên soát xét, ghi nhận doanh thu 6 tháng đầu năm đạt 3.950 tỷ đồng (giảm 2% so với cùng kỳ), trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 40,3% lên 394 tỷ đồng, hoàn thành 73% kế hoạch năm.
Nguyên nhân doanh thu giảm chủ yếu do mảng thương mại và cho thuê giàn khoan chững lại, nhưng dịch vụ kỹ thuật giàn khoan tăng trưởng mạnh, góp phần nâng cao lợi nhuận.
Đáng chú ý, PVD đã chi 90 triệu USD để mua lại giàn khoan Jackup PVD IX từ Noble Highlander UK LTD, trong đó 30% vốn tự có và 70% vốn vay. Đây là giàn khoan thiết kế JU-2000E của Friede & Goldman, nổi bật với tiêu chuẩn an toàn và kỹ thuật cao, có thể khoan sâu tới 9.144m (30.000 feet) và hoạt động ở vùng nước sâu đến 129,5m (425 feet).
Sau khi bàn giao, giàn khoan này sẽ chạy thử tại Đan Mạch trong 1 tháng trước khi kéo về TP.HCM. Các giàn khoan hiện có của PVD cũng đã được ký hợp đồng dài hạn đến hết năm 2026, với giá cho thuê tăng khoảng 5% so với năm 2024.
Ngoài mở rộng năng lực, PVD cũng đã ký hợp đồng với Vietsovpetro để triển khai tại mỏ Kình Ngư Trắng (lô 09-2/9, bể Cửu Long). Hợp đồng bao gồm 6 giếng chắc chắn với thời gian 267 ngày và 6 giếng tùy chọn, khởi động từ cuối tháng 8/2025. Việc nhanh chóng có hợp đồng ngay sau giai đoạn chạy thử cho thấy tiến độ đầu tư – khai thác của công ty đang được triển khai hiệu quả.
Đối với dự án Lô B, PVD cho biết chưa tham gia khoan trong năm 2026. Kế hoạch khoan chia làm nhiều giai đoạn, công ty có thể tham gia từ giai đoạn 1B hoặc 2, bắt đầu từ năm 2027. Vào thời điểm năm 2026, toàn bộ giàn khoan của PVD đều đã có hợp đồng.
Với những lợi thế trên, VPBankS dự báo doanh thu cả năm 2025 của PVD đạt 9.934 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 942 tỷ đồng.
Năm 2026, doanh thu dự kiến vượt 11.800 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế trên 1.100 tỷ đồng. Đến năm 2027, doanh thu ước đạt 12.100 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế duy trì khoảng 1.076 tỷ đồng.
Trên thị trường chứng khoán, PVD được đánh giá là một trong những cổ phiếu dầu khí có tính thanh khoản tốt, giao dịch ổn định và luôn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư. Hiện thị giá quanh mức 22.650 đồng/cổ phiếu.
Dựa trên tiềm năng kinh doanh và triển vọng ngành dầu khí, VPBankS đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu PVD với giá mục tiêu 28.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng khoảng 27% so với hiện tại.