Top 10 cổ phiếu biến động mạnh nhất: Tìm điểm mua, bán và cắt lỗ phiên sáng 17/9

Những cổ phiếu tác động mạnh nhất đến VN-Index

Sau chuỗi 5 phiên tăng liên tiếp và tiến sát vùng đỉnh 1.700 điểm trong buổi sáng 16/9, áp lực chốt lời đã nhanh chóng xuất hiện, kéo chỉ số lùi bước. Diễn biến này phản ánh rõ sự thận trọng của nhà đầu tư khi VN-Index tiệm cận ngưỡng kháng cự mạnh, trong bối cảnh thanh khoản những phiên hồi phục gần đây chưa thực sự bứt phá.

Chốt phiên ngày 17/9, VN-Index giảm 4 điểm (-0,24%) xuống 1.680,9 điểm. Toàn sàn HOSE ghi nhận 114 mã tăng và 210 mã giảm. Thanh khoản đạt hơn 1,33 tỷ đơn vị, giá trị giao dịch 41.286 tỷ đồng, tăng lần lượt 20% và 22% so với phiên trước. Giao dịch thỏa thuận đóng góp 97,7 triệu đơn vị, tương ứng 2.574 tỷ đồng.

Nhóm vốn hóa lớn phân hóa rõ nét. VIC và VHM giảm gần 2%, lấy đi khoảng 4 điểm của chỉ số chung. Ở chiều ngược lại, VNM và MBB tăng 2,5%, CTG giữ nhịp, trong khi HVN bứt phá 5,4% lên 38.250 đồng, đóng vai trò quan trọng giúp thị trường không giảm sâu. Đáng chú ý, VPB và SHB tiếp tục hút mạnh dòng tiền, khớp lệnh cao nhất sàn lần lượt 70,2 triệu và 87,1 triệu cổ phiếu, tăng nhẹ 0,5% và 2,3%.

Nhóm midcap và penny vẫn sôi động với một số mã tăng trần như VNE, JVC, DAH, TEG, bên cạnh loạt cổ phiếu BKG, VIP, ELC, STK, TNI, HID, HSL, CIG tăng từ 3% đến hơn 4,5%. Ở chiều ngược lại, áp lực chốt lời xuất hiện tại các mã đã hồi phục mạnh trước đó như DIG, KBC, LCG, EVG, VCG, VDS, VSC, khiến giá giảm 3–4%.

Trên HNX, áp lực bán khiến chỉ số quay đầu giảm điểm. HNX-Index đóng cửa ở 278,98 điểm, mất 1,71 điểm (-0,61%), với 60 mã tăng và 95 mã giảm. Thanh khoản đạt 100,7 triệu đơn vị, giá trị 2.409 tỷ đồng. SHS dẫn đầu thanh khoản với hơn 25,7 triệu cổ phiếu, nhưng giảm nhẹ. Các mã khác như CEO, HUT, IDC, VGS giảm 2–3%, trong khi PVS, VFS, MST, TIG chỉ lùi nhẹ quanh 1%.

Ngược lại, UPCoM duy trì trạng thái tích cực suốt cả phiên. Kết phiên, UPCoM-Index tăng 0,86 điểm (+0,78%) lên 111,32 điểm với 51,5 triệu cổ phiếu khớp lệnh, giá trị 737,6 tỷ đồng. Điểm sáng là KLB tăng trần lên 27.700 đồng, sau thông tin ngân hàng này đã nộp hồ sơ niêm yết trên HOSE với hơn 365 triệu cổ phiếu, tương đương vốn điều lệ 3.652 tỷ đồng.

Theo thống kê từ hệ thống dữ liệu Fitrade.kinhtechungkhoan.vn, Top 5 cổ phiếu đóng góp lớn nhất vào đà tăng của VN-Index, gồm có: MBB (1,39 điểm), TCB (1,14 điểm), HVN (1,07 điểm), CTG (0,99 điểm), VPB (0,82 điểm).

Trong khi đó, 5 mã tạo áp lực và kìm hãm đà tăng của VN-Index bao gồm: VIC (-2,21 điểm), VHM (-1,23 điểm), LPB (-0,31 điểm), MSN (-0,3 điểm), GVR (-0,18 điểm).

Gợi ý điểm mua, bán và cắt lỗ với Top cổ phiếu tác động tích cực lên thị trường

Dựa trên báo cáo tài chính quý II/2025 kết hợp với tín hiệu phân tích kỹ thuật, TCBS đã đưa ra những đánh giá chuyên sâu và khuyến nghị cụ thể về điểm mua, điểm bán cũng như ngưỡng cắt lỗ đối với một số cổ phiếu dẫn dắt thị trường hiện nay.

MBB
Ngân hàng duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trong quý II/2025 với tổng thu nhập hoạt động đạt 17,25 nghìn tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận sau thuế cũng bứt phá 39% đạt 5,88 nghìn tỷ đồng. Biên lãi suất giữ ở mức 4,11% dù có giảm nhẹ, trong khi dư nợ cho vay khách hàng vượt 879,89 nghìn tỷ đồng, phản ánh sự mở rộng kinh doanh ổn định. Định giá ở mức hợp lý (P/E 8,74; P/B 1,68), phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn muốn tham gia vào nhóm ngân hàng tăng trưởng.

Tuy nhiên, diễn biến giá lại cho thấy áp lực điều chỉnh khi cổ phiếu giảm từ 28.250 xuống 26.850 đồng, nằm dưới cả MA5 và MA20. RSI ở mức trung tính, MACD âm và khối lượng giao dịch suy giảm, cho thấy lực cầu đang yếu. Chiến lược hợp lý là tiếp tục nắm giữ, theo dõi ngưỡng hỗ trợ 26.500 đồng, đặt dừng lỗ ở mức này để bảo toàn vốn. Nhà đầu tư mới nên chờ giá vượt ổn định 27.500 đồng với thanh khoản cải thiện trước khi mở vị thế.

TCB
Các chỉ tiêu kinh doanh quý II/2025 cho thấy sự ổn định với tổng thu nhập hoạt động đạt 12,74 nghìn tỷ đồng, tăng 3,9% so với quý trước, lợi nhuận sau thuế đạt 6,25 nghìn tỷ đồng, tăng 5%. Ngân hàng vẫn giữ biên lãi suất quanh 3,85% và tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp 1,26%, phản ánh nền tảng tài chính vững chắc. Định giá hiện ở mức P/E 12,84 và P/B 1,69, cao hơn lịch sử nhưng tương xứng với hiệu quả hoạt động, phù hợp để tiếp tục nắm giữ dài hạn.

Trên đồ thị giá, TCB giảm từ 41.550 xuống 39.000 đồng, hình thành vùng hỗ trợ quan trọng tại 38.500 đồng và kháng cự gần 40.000 đồng. SMA5 nằm dưới SMA20, MACD âm và khối lượng suy yếu cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn. Chiến lược là giữ vị thế hiện có, theo dõi sát tín hiệu hồi phục. Điểm mua mới an toàn chỉ xuất hiện khi giá vượt 39.500 đồng cùng khối lượng tăng. Dừng lỗ nên đặt ở 38.000 đồng để quản trị rủi ro.

HVN
Tình hình tài chính của HVN cải thiện rõ rệt, P/E đạt 12,26 so với mức âm trong giai đoạn trước, lợi nhuận sau thuế quý II đạt 2,86 nghìn tỷ đồng nhờ doanh thu tăng 13,8% lên 28 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp đạt 17,57%, cho thấy sự phục hồi sau giai đoạn khó khăn, nhưng P/B vẫn âm và tổng nợ duy trì ở mức 19,15 nghìn tỷ đồng khiến bảng cân đối chưa thực sự vững chắc. Đây là cơ hội nắm giữ cho trung hạn, song cần thận trọng với yếu tố vốn chủ sở hữu âm.

Cổ phiếu đã tăng mạnh từ 29.650 lên 36.300 đồng, SMA5 vượt xa SMA20 và MACD dương mở rộng, nhưng RSI đã chạm 75, báo hiệu trạng thái quá mua. Thanh khoản gần đây tăng đột biến, củng cố xu hướng ngắn hạn. Với người đang nắm giữ, có thể tiếp tục giữ và dời dừng lỗ lên 34.500 đồng để bảo toàn lợi nhuận. Nhà đầu tư mới nên chờ nhịp điều chỉnh quanh 33.000–34.000 đồng trước khi tham gia, mục tiêu ngắn hạn 38.000 đồng nếu xu hướng tăng tiếp tục.

CTG
Ngân hàng ghi nhận sự bứt phá trong quý II/2025 khi lợi nhuận sau thuế đạt 9,67 nghìn tỷ đồng, tăng 80,2% so với cùng kỳ. Tổng thu nhập hoạt động đạt 20,92 nghìn tỷ đồng, tăng 6,5% so với năm trước. Định giá ở mức hấp dẫn (P/E 8,99; P/B 1,65), tỷ lệ nợ xấu cải thiện xuống 1,31%, phản ánh chất lượng tài sản tốt hơn. Đây là lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn nắm giữ dài hạn trong ngành ngân hàng.

Trên phương diện kỹ thuật, CTG dao động trong biên độ 49.000–51.600 đồng, chưa bứt phá khỏi xu hướng đi ngang. MA5 đang nhỉnh hơn MA20, RSI quanh 61 thể hiện lực mua vừa phải, trong khi MACD âm cho thấy động lực tăng chưa thực sự rõ ràng. Chiến lược phù hợp là chờ giá kiểm định vùng hỗ trợ 49.000 đồng để mua thêm, đặt dừng lỗ tại 48.500 đồng. Vùng kháng cự 51.600 đồng là mục tiêu gần cho các vị thế hiện tại.

VPB
Kết quả kinh doanh cải thiện rõ rệt khi lợi nhuận sau thuế quý II đạt 4,86 nghìn tỷ đồng, tăng gần 25% so với quý trước, tổng thu nhập hoạt động đạt 16,5 nghìn tỷ đồng. Chất lượng tài sản cải thiện khi nợ xấu giảm còn 3,97%. Định giá đang ở mức P/E 14,4 và P/B 1,65, hợp lý trong bối cảnh niềm tin thị trường với VPB đang tăng. Triển vọng dài hạn tích cực, phù hợp cho nhà đầu tư mua và nắm giữ.

Về kỹ thuật, VPB giảm từ 38.650 xuống 31.550 đồng, hiện giao dịch dưới SMA20, xác nhận xu hướng giảm. RSI trung tính, MACD âm và khối lượng cao cho thấy áp lực bán vẫn hiện hữu. Vùng hỗ trợ quan trọng là 31.000 đồng, kháng cự tại 34.000 đồng. Chiến lược hợp lý là giữ vị thế, chờ tín hiệu phục hồi với khối lượng mạnh. Nhà đầu tư mới có thể xem xét tham gia khi giá bật từ vùng 31.000 đồng, đặt dừng lỗ tại 30.500 đồng và chốt lời ở 34.000 đồng nếu xu hướng hồi phục được xác nhận.

Gợi ý hành động với Top cổ phiếu tác động tiêu cực lên thị trường

VIC
Trong quý II/2025, doanh thu của VIC đạt 46,4 nghìn tỷ đồng, tăng gần 10% so với cùng kỳ nhưng công ty vẫn ghi nhận lỗ ròng 941 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh xuống còn 7,4% từ mức 20–30% trong các năm trước, phản ánh áp lực chi phí lớn. Hàng tồn kho duy trì ở mức cao 135 nghìn tỷ đồng và tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu tăng lên 1,78, mức cao nhất nhiều năm. Định giá ở vùng cao với P/E 39,26 và P/B 3,68, khiến nhà đầu tư cần thận trọng. Quan điểm phù hợp hiện tại là giữ nguyên vị thế và theo dõi sự cải thiện trong kinh doanh trước khi gia tăng thêm.

Trên thị trường, giá cổ phiếu tăng từ 118.200 lên 137.800 đồng trong tháng qua, tiến sát vùng kháng cự 138.000 đồng. Các tín hiệu kỹ thuật vẫn tích cực với MA5 trên MA20 và MACD dương, nhưng RSI ở 71,58 cho thấy trạng thái quá mua. Chiến lược hợp lý là giữ vị thế, đặt dừng lỗ tại 134.000 đồng. Nhà đầu tư mới nên kiên nhẫn chờ nhịp điều chỉnh về vùng 134.000–135.000 đồng, với mục tiêu ngắn hạn quanh 140.000 đồng nếu thanh khoản tiếp tục được duy trì.

VHM
Doanh thu quý II/2025 của VHM đạt gần 19 nghìn tỷ đồng, tăng 20,9% so với cùng kỳ nhưng lợi nhuận sau thuế giảm còn 7,51 nghìn tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 30,62% xuống 22,06% trong bối cảnh hàng tồn kho lên tới 80,56 nghìn tỷ đồng, cao nhất từ trước tới nay. Định giá đang trở nên đắt đỏ hơn với P/E 14,34 và P/B 2,03 so với lịch sử. Nhà đầu tư nên duy trì vị thế hiện có và chờ sự cải thiện trong quản lý hàng tồn kho cũng như khả năng sinh lời trước khi mua thêm.

Giá cổ phiếu tăng từ 93.900 lên 104.500 đồng, hình thành xu hướng tăng với các đáy và đỉnh cao dần. VHM hiện giao dịch trên SMA5 và SMA20, RSI ở 63,97 thể hiện lực mua mạnh nhưng chưa quá mua. MACD phân kỳ âm nhẹ, gợi ý có thể tích lũy ngắn hạn. Với khối lượng ổn định 3–4 triệu cổ phiếu/phiên, nhà đầu tư có thể giữ vị thế, đặt dừng lỗ tại 102.000 đồng. Vùng kháng cự gần là 106.000 đồng và xa hơn là 108.000 đồng, nơi có thể chốt lời từng phần.

LPB
Ngân hàng ghi nhận TOI quý II/2025 đạt 4,91 nghìn tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 2,40 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ so với quý trước. Dư nợ cho vay tăng trưởng tốt, song tỷ lệ nợ xấu nhích lên 1,74%. Định giá đang ở mức cao nhất nhiều năm với P/E 13,27 và P/B 3,24, cao hơn hẳn trung bình lịch sử. Do đó, cổ phiếu này phù hợp để giữ vị thế, hạn chế mua thêm cho đến khi định giá hấp dẫn hơn hoặc chất lượng tài sản cải thiện.

Diễn biến giá cho thấy LPB giảm từ 48.400 xuống 44.550 đồng, nằm trong xu hướng giảm với ngưỡng hỗ trợ 43.000 đồng và kháng cự 45.000 đồng. MACD âm, SMA5 dưới SMA20, xác nhận đà suy yếu; khối lượng giao dịch giảm về mức 2–3 triệu cổ phiếu, thấp hơn nhiều so với trước đó. Nhà đầu tư hiện tại có thể giữ nếu giá duy trì trên 43.000 đồng, đặt cắt lỗ tại 42.500 đồng. Điểm mua mới chỉ xuất hiện khi giá vượt 45.000 đồng kèm khối lượng tăng.

MSN
Doanh thu quý II/2025 của MSN đạt 18,32 nghìn tỷ đồng, giảm nhẹ so với quý trước nhưng lợi nhuận sau thuế tăng mạnh lên 1,03 nghìn tỷ đồng, tăng 162% so với quý I. Biên lợi nhuận gộp ổn định ở 31,06% và hàng tồn kho giảm về mức 10,28 nghìn tỷ đồng, phản ánh hiệu quả quản lý tốt hơn. Tuy nhiên, định giá vẫn cao với P/E 44,13 và P/B 3,83. Do đó, chiến lược hợp lý là tiếp tục nắm giữ và theo dõi thêm xu hướng tăng trưởng bền vững.

Cổ phiếu MSN tăng từ 79.500 lên 88.500 đồng, tiến sát vùng kháng cự 89.000 đồng. Các tín hiệu kỹ thuật tích cực với MA5 trên MA20 và MACD chuyển dương, nhưng RSI ở mức 68,18 đang gần quá mua. Khối lượng giao dịch tăng vọt lên 16,6 triệu cổ phiếu cho thấy dòng tiền mạnh. Nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời một phần tại 89.000 đồng, đặt cắt lỗ ở 80.000 đồng. Người mua mới nên chờ điều chỉnh về 81.000–82.000 đồng, mục tiêu xa hơn là 92.000 đồng nếu vượt kháng cự.

GVR
Kết quả quý II/2025 ghi nhận doanh thu 5.890 tỷ đồng, tăng 3,8% so với quý trước, lợi nhuận sau thuế 1.447 tỷ đồng, tăng 22,1%. Biên lợi nhuận gộp và ròng đều cải thiện, trong khi tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu giảm mạnh về 0,076, thấp nhất nhiều năm. Tuy nhiên, hàng tồn kho vẫn cao 5.297 tỷ đồng. Định giá hiện hợp lý hơn so với quá khứ (P/E 22,05; P/B 2,08). Đây là cơ hội dài hạn, nhưng cần theo dõi vấn đề vốn lưu động.

Trên thị trường, GVR giảm từ 32.600 xuống 29.850 đồng, hiện giao dịch dưới cả SMA5 và SMA20, khối lượng giao dịch suy yếu chỉ còn 2–3 triệu cổ phiếu/phiên. RSI trung tính nhưng giảm dần, MACD âm, xác nhận xu hướng điều chỉnh. Nhà đầu tư có thể giữ vị thế, đặt cắt lỗ tại 27.900 đồng. Điểm mua mới chỉ rõ ràng khi giá vượt 30.300 đồng với khối lượng cải thiện, mục tiêu 32.000 đồng trong trường hợp xu hướng tăng quay trở lại.

“

Lưu ý: Các thông tin chỉ mang tính tham khảo, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam miễn trừ trách nhiệm với những quyết định của nhà đầu tư!

Nguyễn Đăng