Becamex IDC dự chi hơn 620 tỷ đồng mua cổ phiếu IJC

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC, HOSE: BCM) vừa công bố nghị quyết về việc thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm của Công ty CP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật (Becamex IJC, MCK: IJC).

Cụ thể, trong thời gian tới, Becamex IJC dự kiến chào bán thêm gần 125,9 triệu cổ phiếu, tỷ lệ thực hiện quyền là 100:50, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu IJC (tại thời điểm chốt quyền) sẽ được mua 50 cổ phiếu IJC mới với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Trên sàn, trong phiên chiều ngày 7/3, thị giá cổ phiếu IJC đạt 14.900 đồng/cổ phiếu, tạm so với mức giá này thì giá chào bán cổ phiếu phát hành thêm dự kiến của Becamex IJC đang thấp hơn tới 33% thị giá.

Becamex IDC muốn phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu để trả nợ.

Becamex IDC vừa công bố nghị quyết về việc thực hiện quyền mua cổ phiếu phát hành thêm của Becamex IJC

Tính tới thời điểm hiện tại, Becamex IDC đang nắm giữ 49,76% vốn điều lệ của Becamex IJC, tương ứng 125,3 triệu cổ phiếu IJC. Như vậy, Becamex IDC được quyền mua tối đa 62,7 triệu cổ phiếu IJC phát hành thêm với tổng chi phí dự kiến là 626,6 tỷ đồng.

Nếu kế hoạch phát hành thêm diễn ra thành công, Becamex IJC sẽ huy động được 1.259 tỷ đồng, qua đó nâng vốn điều lệ lên mức 3.777 tỷ đồng.

Về kế hoạch sử dụng số tiền thu về, Becamex IJC cho biết sẽ chi 466 tỷ đồng để góp vốn thành lập Công ty CPPhát triển Hạ tầng Kỹ thuật Becamex Bình Phước và chi 619,5 tỷ đồng để thanh toán gốc, lãi vay tại các ngân hàng. Số tiền còn lại sẽ được dùng để thanh toán gốc, lãi trái phiếu; trả tiền lãi chậm trả cổ tức cho Becamex IDC; và bổ sung vốn kinh doanh.

Quay trở lại với Becamex IDC, tính đến cuối năm 2023, với quy mô vốn hóa ghi nhận ở mức 65.100 tỷ đồng (khoảng 2,6 tỷ USD), Becamex IDC là doanh nghiệp có vốn hóa cao nhất nhóm khu công nghiệp và xếp thứ hai trong nhóm bất động sản trên sàn chứng khoán, chỉ sau Công ty CP Vinhomes (HOSE: VHM).

Xét về quy mô lợi nhuận, trong năm 2023, Becamex IDC vươn lên vị trí thứ 3 về lợi nhuận trong nhóm bất động sản trên sàn (tăng 2 bậc so với năm 2022) khi đạt trên 2.441 tỷ đồng, tăng gần 45% so với năm 2022.

Đáng nói, kết quả này đến từ sự tăng trưởng vượt trội trong quý IV. Cần biết, trong quý cuối năm, doanh thu của Becamex IDC tăng đột biến, cao gấp 6 lần so với cùng kỳ. Trong khi đó, lợi nhuận sau thuế quý IV tăng 36 lần, lên mức cao nhất kể từ năm 2018. Theo quan sát, sự bứt phá này nhiều khả năng được tạo nên thương vụ chuyển nhượng khu đất vàng 18,9 ha tại Bình Dương cho CapitaLand. Đây là thương vụ có giá trị lên tới 242 triệu USD (khoảng 5.920 tỷ đồng) đã được hai bên ký hợp đồng chuyển nhượng từ năm 2021. Đến ngày 30/11/2023, UBND tỉnh Bình Dương đã có quyết định chính thức về việc chuyển nhượng này, giúp Becamex IDC kịp ghi nhận doanh thu trong năm 2023. Cũng cần nói thêm, tại ngày 31/12/2023, Becamex IDC còn hơn 2.775 tỷ đồng khoản phải thu từ Công ty TNHH Sycamore, doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái CapitaLand trực tiếp nhận chuyển nhượng khu đất này.

Về kết quả kinh doanh cả năm, so với kế hoạch mang về 9.460 tỷ đồng doanh thu và 2.263 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, mặc dù mới hoàn thành 85% chỉ tiêu doanh thu nhưng Becamex IDC đã vượt 2,25 chỉ tiêu lợi nhuận. Đây cũng là năm đầu tiên “đại gia” bất động sản công nghiệp ghi nhận lãi sau thuế vượt mốc 2.000 tỷ đồng sau giai đoạn sa sút 2021 – 2022.

Becamex IDC dự chi hơn 620 tỷ đồng mua cổ phiếu IJC

Kết qủa kinh doanh Becamex IDC trong những năm gần đây

Nhờ khoản lãi “khủng”, vốn chủ sở hữu của Becamex IDC tại ngày 31/12/2023 đã tăng 7,5% so với thời điểm đầu năm 2023. Trong đó, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế đóng góp gần 5.954 tỷ đồng.

Tuy nhiên, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Becamex IDC trong năm 2023 chưa thể dương trở lại mà vẫn âm hơn 2.915 tỷ đồng, chủ yếu do tăng các khoản phải thu, tồn kho và trả tiền lãi vay. Dù vậy, nhờ dòng tiền vào từ việc đi vay và thu lãi cho vay, nhận cổ tức được chia, lưu chuyển tiền thuần trong năm vẫn dương gần 262 tỷ đồng.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Becamex IDC ghi nhận trong năm 2023, doanh nghiêp này đã đã thu hơn 9.965 tỷ đồng từ đi vay, đồng thời chi gần 6.178 tỷ đồng để trả nợ gốc. Tính đến ngày 31/12/2023, dư nợ vay tài chính đạt 19.738 tỷ đồng, tăng 24% so với thời điểm đầu năm 2023. Tỷ lệ dư nợ vay/vốn chủ sở hữu tăng từ mức 0,89 lần lên mức 1,033 lần.

Đây cũng là một trong những nguyên nhân chủ yếu tài trợ cho sự tăng trưởng của tổng nguồn vốn (tương đương giá trị tổng tài sản) của Becamex IDC. Tính đến cuối năm, tổng tài sản của doanh nghiệp đạt 53.280 tỷ đồng, tăng 10% so với đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho là hạng mục chiếm tỷ trọng lớn nhất với 42%, ghi nhận ở mức 22.448 tỷ đồng, tăng 7,7% so với đầu năm 2023. Phần lớn số tiền này tập trung ở chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang của các dự án. Tuy nhiên, Becmex IDC không thuyết minh cụ thể về các dự án này.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 7/3, thị giá cổ phiếu BCM đóng cửa ở mức 69.000 đồng/cp, đang nhích nhẹ so với thời điểm đầu năm. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình 10 phiên gần nhất của mã này đạt trên 1 triệu đơn vị/phiên.