Phiên giao dịch ngày 5/8/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Công ty chứng khoán KB Việt Nam – KBSV

Khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 151.100 đồng/cp

Trong quý 2/2022, Tổng Công ty Khí Việt Nam - CTCP (PV GAS, HOSE - Mã: GAS) tiếp tục ghi nhận kết quả kinh doanh tăng trưởng tốt với Doanh thu và Lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 27,653 tỷ đồng (+21,8% YoY) và 5.141 tỷ đồng (+123,4% YoY). Sản lượng của GAS giảm nhẹ so với cùng kỳ với tổng sản lượng khí khô đạt 2,01 tỷ m3 (-1,8% YoY) và sản lượng LPG đạt 465 nghìn tấn (- 15,% YoY).

Phiên giao dịch ngày 5/8/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

KBSV khuyến nghị mua cổ phiếu GAS với giá mục tiêu 151.100 đồng/cp. Hình minh họa

KBSV dự phóng giá dầu Brent trung bình cho năm 2022 đạt 100 USD/thùng (+41% YoY). Bên cạnh đó với 2 loại hàng hoá dẫn xuất của dầu mỏ thô có tác động tới giá bán của GAS là dầu FO và LPG, KBSV cũng lưu ý rằng giá của dầu FO và LPG có độ tương quan chặt chẽ với giá Brent với độ tương quan 5 năm đạt 93,7% với dầu FO. Do đó, đà tăng giá của Brent sẽ tác động tích cực tới FO và LPG, dẫn tới giá bán khí trung bình cao hơn cho GAS.

Theo các dự báo từ các tổ chức khí tượng quốc tế, hiện tượng La Nina sẽ tiếp tục duy trì tới hết năm 2022, đồng nghĩa với việc lượng nước sẽ được đảm bảo cho các nhà máy thuỷ điện. Tuy nhiên, dự báo cũng chỉ ra rằng kể từ năm 2023, xác xuất thời tiết bước vào pha trung tính sẽ tăng lên trên ngưỡng 50%, đồng nghĩa với việc lượng nước về hồ cho các nhà máy thuỷ điện sẽ giảm bớt so với giai đoạn 2021 – 2022. Điều này hàm ý rằng, 2023 sẽ là một năm có triển vọng tươi sáng hơn với các doanh nghiệp nhiệt điện khí sau giai đoạn La Nina 2021-2022 và chịu áp lực từ các dự án điện năng lượng tái tạo phát triển ồ ạt.

Dựa trên định giá FCFF và P/E, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu GAS. Giá mục tiêu là 151.100 đồng/cổ phiếu với tổng mức sinh lời là 34,9% so với giá tại ngày 03/08/2022.

Công ty chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

Xem xét mua cổ phiếu HAH ở mức giá hiện tại

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, HAH (CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An – Sàn HOSE) đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 6,5x (tương ứng EPS TTM là 10.308 đồng), thấp hơn mức trung bình ngành là 23,4x. Mức Stock Rating của HAH ở mức 96 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của HAH đóng cửa tăng 2,8% và vượt hoàn toàn đường trung bình 20 phiên với khối lượng giao dịch trên mức trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên xu hướng ngắn hạn sẽ rõ ràng hơn. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của HAH cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Xem xét mua cổ phiếu DCM ở mức giá hiện tại

Ở mức giá đóng cửa hiện tại, DCM (CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau – Sàn HOSE) đang được giao dịch tại mức P/E TTM là 4,0x (tương ứng EPS TTM là 7.604 đồng). Mức Stock Rating của DCM ở mức 91 điểm cho nên FSC duy trì đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này.

Đồ thị giá của DCM đóng cửa tăng 5,2% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức trung bình 20 phiên. Tuy nhiên, đồ thị giá tiến về gần đường trung bình 50 phiên và đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên các nhà đầu tư nên ưu tiên mua trong nhịp điều chỉnh. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của DCM cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các nhà ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại.

Công ty chứng khoán BIDV – BSC

Khuyến nghị mua cổ phiếu DBC với giá mục tiêu 31.800 đồng/cp

BSC kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Tập đoàn Dabaco Việt Nam (HOSE - Mã: DBC) từ hoạt động kinh doanh cốt lõi năm 2022 lần lượt đạt 13.159 tỷ đồng (+22%YoY) và 557 tỷ đồng (-28%YoY), thấp hơn 39% kế hoạch lợi nhuận đầu năm 2022 của DBC trên cơ sở (1) điều chỉnh kết quả kinh doanh giảm -96%YoY của nửa đầu năm 2022 (2) điều chỉnh giá heo trung bình đạt 61.300 đồng tương đương giá heo trung bình của năm 2021, nhưng biên lợi nhuận gộp vẫn chịu áp suy giảm từ 17,1% xuống còn 13,8% do chi phí giá vốn heo hơi và nguyên liệu đầu vào của giá thức ăn chăn nuôi tăng mạnh;

Năm 2023, BSC kỳ vọng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DBC từ hoạt động kinh doanh cốt lõi lần lượt đạt 15.854 tỷ đồng (+21%YoY) và 1.346 tỷ đồng (+142%YoY), tương đương EPS FW= 5.256 đồng, P/E FW= 4.9x do (1) biên lợi nhuận gộp tăng từ 14% lên 18% do giá heo hơi tăng 8% nhưng giá vốn heo hơi giảm -4%YoY;

Luận điểm đầu tư, biên lợi nhuận phục hồi từ đáy 14% (2022E) lên 18% (2023F) do giá heo hơi tăng +8% YoY và giá thức ăn chăn nuôi hạ nhiệt -4%YoY; Tận dụng lợi thế quy mô và làm chủ chuỗi giá trị trong mảng 3F, tối ưu chi phí chăn nuôi từ 8-11% so với các doanh nghiệp hộ có quy mô nhỏ; Sở hữu hữu quỹ đất lớn tiềm năng, bắt kịp xu hướng thắt chặt quy hoạch đất chăn nuôi và giảm quy mô của các hộ chăn nuôi nhỏ lẻ do các quy định về môi trường.

Theo đó, BSC khuyến nghị MUA cho mã cổ phiếu DBC với giá mục tiêu là 31.800 đồng/cp cho năm 2023, upside 25% so với giá ngày 3/8/2022 với phương pháp P/E với PE mục tiêu là 7,5 lần.

Rủi ro: Biến động giá nguyên vật liệu ảnh hưởng đến biên lợi nhuận; Biến động giá heo hơi; Vướng mắc pháp lý tại các dự án đang và sẽ triển khai; Dịch bệnh gia súc, gia cầm.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.