Phiên giao dịch ngày 5/3/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Cập nhật: 18:00 | 04/03/2021 Theo dõi KTCK trên

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 5/3/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

Công ty chứng khoán BIDV - BSC

Chốt lãi khi cổ phiếu LAS tiếp cận ngưỡng giá 12.0

Cổ phiếu LAS của Công ty cổ phần Supe Phốt phát và Hóa chất Lâm Thao đang hình thành xu hướng tăng sau khi tích lũy dài hạn tại ngưỡng giá 8.5. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với xu hướng tăng giá của cổ phiếu.

Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 10.0 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 12.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 8.5.

phien giao dich ngay 532021 nhung co phieu can luu y
Hình minh họa

Có thể chốt lãi khi cổ phiếu GEX khi tiếp cận ngưỡng giá 25.0

Cổ phiếu GEX của Tổng công ty cổ phần Thiết bị điện Việt Nam đang nằm trong nhịp tích lũy ngắn hạn tại ngưỡng giá 23.0. Thanh khoản cổ phiếu nằm trên ngưỡng giao dịch trung bình 20 phiên cho thấy cổ phiếu vẫn đang hấp dẫn dòng tiền của nhà đầu tư.

Chỉ báo RSI ủng hộ nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi RSI chạm kênh trên dải Bollinger trong chỉ báo MACD vẫn đang ủng hộ nhịp tăng giá. Đường giá cổ phiếu vẫn nằm trên dải mây Ichimoku báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn vẫn đang được củng cổ.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh vùng giá 22-23 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 25.0. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ 21.0.

Công ty chứng khoán Bản Việt - VCSC

Khuyến nghị phù hợp dành cho cổ phiếu HDB

Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 26% nhưng duy trì khuyến nghị phù hợp thị trườngkhi giá cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) đã tăng 21% trong 3 tháng qua. Chúng tôi nâng giá mục tiêu khi nâng (1) dự báo thu nhập ròng 2021-2025 thêm 18% so với dự báo trước đây, (2) P/B mục tiêu của chúng tôi lên 1.5 lần so với 1,32 lần so với trước đây và (3) giả định tỷ lệ tăng trưởng trung hạn lên 4,0% so với 2,5% trước đây.

Chúng tôi nâng dự phóng thu nhập ròng 2021 thêm 15% so với dự báo trước đây đạt 5,7 nghìn tỷ đồng (+23,1% YoY) khi (1) lợi nhuận trước dự phòng tăng 13% giúp bù đắp cho (2) mức tăng 7% trong dự báo giả định chi phí dự phòng.

Với cơ sở huy động mạnh mẽ sau khi tăng mạnh 39%/37% YoY huy động khách hàng/giấy tờ có giá, chúng tôi dự phóng tăng trưởng cho vay 2021 mạnh mẽ đạt 23% YoY và tăng trưởng thu nhập từ lãi ròng (NII) đạt 24% YoY.

Trong bối cảnh ROE 2021 đạt 19% so với trung vị ngành, chúng tôi cho rằng định giá HDB vẫn có dư địa tăng khi hiện đang giao dịch với P/B 2021 đạt 1,4 lần so với trung vị ngành là 1,5 lần khi ngân hàng có đủ vốn quy định và chi phí vốn cần thiết để tận dụng các cơ hội tăng trưởng. Mức giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng với P/B 2021 đạt 1,53 lần.

Yếu tố hỗ trợ: Tăng trưởng cho vay cao hơn tại HDB; các khoản vay tái cơ cấu có diễn biến tốt hơn dự kiến.

Rủi ro: Gặp khó khăn trong kiểm soát chi phí huy động; rủi ro thực hiện khi triển khai mảng thẻ tín dụng mới tại HDB; dịch COVID-19 kéo dài dẫn đến nợ xấu cao hơn.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu REE

Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 10% và giữ khuyến nghị mua dành cho CTCP Cơ điện lạnh (REE) chủ yếu nhờ WACC giảm từ 13% còn 12% khi chúng tôi dự phóng tỷ kệ nợ/vốn CSH cao hơn nhằm phản ánh việc tăng trưởng công suất mạnh mẽ của REE cho cả điện mặt trời lắp mái và các dự án điện gió, cũng như điều chỉnh tăng 5% tổng dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 2022- 2025.

Chúng tôi điều chỉnh giảm 9% lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số dự báo 2021 chủ yếu do sản lượng điện thương phẩm dự báo tại CTCP Nhiệt điện Phả Lại và tiếp tục trì hoãn nhà máy điện Thượng Kon Tum (UPKT) so với kỳ vọng trước đây của chúng tôi. Các thay đổi này phần nào được bù đắp bởi mức lãi 45 tỷ đồng từ thoái vốn 8% cổ phần tại CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh.

Chúng tôi nâng dự phóng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2022-2025 thêm 5% khi (1) chúng tôi tăng gấp đôi dự báo sản lượng điện mặt trời (REE SE) lắp mới mỗi năm từ 50 MWp lên 100 MWp và (2) dự phóng thêm 56 MW cho nhà máy Điện gió Thuận Bình (TBW – REE sở hữu 61%).

Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS 16% trong giai đoạn 2020-2025, được dẫn dắt bởi đóng góp của UPKT (220 MW) trong năm 2021, 104 MW từ dự án điện gió trong năm 2022 (Trà Vinh: 48 MW; Phú Lạc 2: 26 MW; Lợi Hải 2: 30 MW), 500 MWp từ công suất điện mặt trời trong năm 2025, và tòa nhà Etown 6 đi vào hoạt động trong năm 2023.

Chúng tôi cho rằng định giá của REE là hấp dẫn với P/E 2021 đạt 9,7 lần so với CAGR EPS dự phóng 18% trong giai đoạn 2020-2023 (tương ứng PEG 0,6 lần), dựa theo dự báo của chúng tôi.

Yếu tố hỗ trợ: Sản lượng cao hơn từ danh mục thủy điện do La Nina; mở rộng thông qua thực hiện M&A. Rủi ro: Nhà máy thủy điện UPKT đi vào vận hành chậm hơn dự kiến.

Khuyến nghị mua dành cho BWE với giá mục tiêu 33.700 đồng/CP

CTCP Nước Môi trường Bình Dương (BWE) đã công bố kế hoạch 2021 với doanh thu đạt 3,6 nghìn tỷ đồng (tăng 13% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 530 tỷ đồng (tăng trưởng 1%), dựa theo giả định tăng trưởng sản lượng nước 6% (176 triệu m3).

Chúng tôi cho rằng kế hoạch này là khá thận trọng khi chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng sản lượng nước 2021 sẽ cao hơn mức cơ sở thấp 2020 (tăng trưởng 7%) do hoạt động sản xuất của các công ty tại Bình Dương dần quay trở lại mức thông thường sau dịch COVID-19. Hiện tại, chúng tôi dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế 2021 của BWE sẽ đạt lần lượt 3,3 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 9%) và 606 tỷ đồng với giả định tăng trưởng sản lượng nước đạt 14%.

Công ty đề xuất cổ tức 2020 đạt 1.200 đồng/CP – phù hợp với dự báo của chúng tôi. Trong năm 2021, BWE đã đề xuất cổ tức 1.200 đồng/CP (lợi suất cổ tức 3,9%), thấp hơn 8% giả định của chúng tôi là 1.300 đồng/CP.

Công ty hiện đang có kế hoạch phát hành 5,4 triệu cổ phiếu ESOP (tương ứng với 2,89% cổ phiếu lưu hành) với giá 16.000 đồng/CP (thấp hơn 48% giá cổ phiếu hiện tại là 32.500 đồng/CP). Các cổ phiếu này sẽ bị hạn chế giao dịch trong 12 tháng. Thời gian phát hành dự kiến cho số cổ phiếu ESOP này là trong quý 2 – quý 3/2021. Mặt khác, công ty đã đặt kế hoạch điều chỉnh giảm tỷ lệ trích quỹ khen thưởng và phúc lợi từ 20% LNST 2020 còn 17% năm 2021.

Số tiền thu được từ kế hoạch phát hàng ESOP ước tính là 87 tỷ đồng – 53 tỷ đồng sẽ được sử dụng để thâu tóm thêm cổ phần tại công ty liên kết là CTCP Nước Đồng Nai (UpCom: DNW) và 33 tỷ đồng còn lại sẽ được dùng mua cổ phần của công ty con – CTCP Xây dựng & Điện BIWASE (sở hữu 60% cổ phần).

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho BWE với giá mục tiêu 33.700 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 7,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,7%.

Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 5/3/2021: Lấy lại đà tăng

Thị trường chứng khoán Việt tiếp tục gặp khó khi tiếp cận mốc cao lịch sử. Sau ít phút giằng co vào đầu phiên sáng ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h hôm nay 4/3/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như SSB, BBS, UPC, PVM… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam ...

Phó Chủ tịch VASB Nguyễn Thanh Kỳ: Nâng lô tối thiểu lên 1.000 sẽ ảnh hưởng đến CTCK và nhà đầu tư yếu thế

Liên quan đến tác động của việc nâng lô đến dòng tiền trên thị trường, lãnh đạo VASB cho rằng, số lượng đặt lệnh giao ...

Nguyễn Thanh