Nhận định chứng khoán ngày 9/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/08/2022. VN30F2208 (F2208) tăng 0,12%, đạt 1.266 điểm; VN30F2209 (F2209) tăng 0,01%, đạt 1.262,6 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,26%, đạt 1.258,3 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,28%, đạt 1.252,5 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.276,7 điểm.

Trong giao dịch ngày 08/08/2022, VN30F2208 giằng co quanh mức tham chiếu ngay từ đầu phiên. Sự biến động tiếp tục diễn ra trong suốt cả ngày, chỉ tới những phút cuối khi khối lượng mua gia tăng đột biến kéo giá hợp đồng vượt lên cao. Tuy sự điều chỉnh đã diễn ra trong thời gian khớp ATC nhưng F2208 vẫn đóng phiên đầu tuần trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nhận định chứng khoán ngày 9/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -10,7 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,84% và 22,55% so với phiên ngày 05/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 giảm 22,93% với 136.420 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 đạt 334 hợp đồng, tăng 34,14% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 08/08/2022 đạt 759 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 08/08/2022, VN30-Index tăng điểm trở lại cho thấy nhà đầu tư vẫn đang giữ tâm lý lạc quan đồng thời củng cố lại đà tăng được thiết lập ở tuần trước.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đã tiến sâu vào vùng overbought. Nếu trong những phiên tiếp theo chỉ báo này cho tín hiệu bán trở lại thì rủi ro điều chỉnh sẽ gia tăng.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên mức 20 ngày nhưng đã có dấu hiệu sụt giảm, để đà tăng được giữ vững thì thành khoản cần có sự cải thiện trong những phiên tới.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 9/8:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2208 đang giao dịch quan mức 200% Fibo Projection tương ứng 1.266 điểm. Chỉ báo RSI đang củng cố tín hiệu phân kỳ giá xuống và đã đi xuống vùng quá mua cho thấy diễn biến điều chỉnh nhiều khả năng xảy ra trong phiên giao dịch tới. Như vậy, VN30F2208 có thề điều chỉnh ngắn về vùng 1.257 - 1.260 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng. Nhà đầu tư xem xét chiến lược Mua (Long) tại 1.255 - 1.259 điểm, dừng lỗ 1.253 điểm và chốt lời 1.265 - 1.268 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét tại 1.267 - 1.268 điểm, dừng lỗ 1.269 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2208. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 diễn biến giằng co trong biên độ hẹp với các nhịp tăng giảm đan xen về cuối phiên. Vùng kháng cự gần quanh 1.26x tiếp tục cho phản ứng khiến cho rủi ro hình thành mẫu hình 2 đỉnh nhỏ của chỉ số đang có phần gia tăng.

Mặc dù cơ hội mở rộng đà tăng điểm trong ngắn hạn vẫn được đánh giá cao, F1 nhiều khả năng sẽ quay xuống kiểm định ngưỡng hỗ trợ gần quanh 1.24x nhằm tìm kiếm lực cầu bắt đáy trước khi hồi phục trở lại. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (Short) tại các ngưỡng kháng cự và mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.