Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:41 | 08/06/2022 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 9/6/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/06/2022. VN30F2206 (F2206) tăng 1,37%, đạt 1.333 điểm; VN30F2207 (F2207) tăng 1,56%, đạt 1.331,4 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 2,27%, đạt 1.329,6 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 2,56%, đạt 1.331,5 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.342,03 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 3,84% và 0,29% so với phiên ngày 07/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2206 giảm 4,03% với 267.430 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2207 đạt 1.417 hợp đồng, tăng 25,96% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 08/06/2022 đạt 2.989 hợp đồng.

Trong giao dịch ngày 08/06/2022, hợp đồng VN30F2206 tăng điểm ngay từ khi mở cửa, đà tăng sau đó được nới rộng cho đến hết phiên sáng. Tuy nhiên khi về gần cuối phiên chiều, lực bán quay trở lại và thu hẹp bớt phần nào đà tăng trước đó. Kết phiên, VN30F2206 vẫn đóng cửa trong sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2206

Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2206 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -9,03 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn bi quan so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2206 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 08/06/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm sau phiên rút chân thể hiện tâm lý lạc quan của nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch tiếp tục gia tăng và nằm trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đã quay lại thị trường.

Ngưỡng cản tâm lý 1.345-1.365 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2% và đáy cũ tháng 07/2021) vẫn là mục tiêu cần phải vượt qua trong thời gian tới để đà tăng ngắn hạn có thể quay trở lại.

Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 9/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2206 tiếp tục tăng và đồ thị giá đang tịnh tiến dần lên khu vực 1.350 điểm. Tuy nhiên, VN30F2206 cần tích lũy điều chỉnh về vùng 1.323-1.325 điểm trước khi hướng lên vùng 1.343-1.350 điểm. Theo mẫu hình giá, VN30F2206 đang đi lên theo mẫu hình Rising Wedge với cận trên của mẫu hình quanh 1.350 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức Tăng với kháng cự gần 1.350-1.357 điểm. NĐT mở vị thế Mua (Long) tại vùng 1.323-1.325 điểm, dừng lỗ 1.322 điểm và chốt lời 1..340-1343 điểm.

1042-h6
Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Mức biến động hiện tại của VN30 phù hợp để các nhà đầu tư thực hiện chiến lược giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 tăng điểm ngay từ đầu phiên với các nhịp tăng gối đầu trước khi suy yếu và đánh mất một phần thành quả đạt được về cuối phiên. Áp lực bán mạnh sau một nhịp tăng điểm tích cực, chớm phá ngưỡng kháng cự gần quanh 1.330 điểm, đã khiến cho đà tăng của chỉ số không duy trì được đến cuối phiên.

Mặc dù vậy, với xu hướng tăng điểm vẫn đang đóng vai trò chủ đạo, cơ hội mở rộng nhịp hồi phục và hướng lên vùng kháng cự kế tiếp quanh 135x vẫn được đánh giá cao. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở vị thế Bán (SHORT) tại kháng cự và mở Mua (LONG) tại các vùng hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 9/6/2022: Hướng lên vùng 1.400 điểm

Thị trường ghi nhận phiên tăng điểm khá dưới sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu ngân hàng, thanh khoản giảm nhưng vẫn cao hơn ...

Sắp nâng “room” sàn HOSE lên 5 triệu lệnh/ngày

Bộ trưởng Bộ Tài chính Hồ Đức Phớc thông tin như trên tại phiên chất vấn của các đại biểu Quốc hội về nhóm vấn ...

Phiên giao dịch ngày 9/6/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Hồng Quân (t/h)