Nhận định chứng khoán ngày 8/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Phiên giao dịch ngày 8/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 7/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 07/06/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 1,39%, còn 1.485 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 1,62%, còn 1.477,3 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 1,42%, còn 1.473,6 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 1,59%, còn 1.470 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.484,1 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 5,54% và 4,37% so với phiên ngày 04/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 5,34% với 195.761 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 778 hợp đồng, tăng 145,43%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với khối lượng mua ròng tăng mạnh và đạt 1.327 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 07/06/2021, giá hợp đồng F2106 giằng co quanh mức tham chiếu vào đầu phiên sáng. Sau đó, bên bán đã chiếm được ưu thế và khiến hợp đồng chìm sâu trong sắc đỏ. Sang phiên chiều, tuy đà giảm đã bị chững lại nhưng giá hợp đồng F2106 vẫn đóng cửa ở mức sâu dưới giá tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nhận định chứng khoán ngày 8/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 0,90¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 07/06/2021, VN30-Index bất ngờ giảm mạnh với mẫu hình nến Bearish Engulfing khi đang tiến gần vùng kháng cự 1.530-1.550 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%). Điều này cho thấy bên bán đang trở lại mạnh mẽ.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD sụt giảm và tiến gần đường signal. Chỉ báo Relative Strength Index đã rơi khỏi vùng quá mua (overbought) và đang hướng về cận dưới của kênh tăng. Nếu chỉ báo này rơi khỏi kênh này thì tình hình sẽ bi quan hơn.

Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy các nhà đầu tư đang giao dịch khá sôi động.

Hiện tại, vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 8/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Trong khung thời gian 1H, HĐ VN30F2106 hồi phục từ vùng 1.473 điểm, cho thấy sức mạnh của dòng tiền đang tham gia bắt đáy ngắn hạn. Chỉ báo RSI và MACD vẫn ủng hộ xu hướng tăng, hàm ý sự hồi phục của HĐ VN30F2106 sẽ sớm xảy ra trong phiên tiếp theo và có thể vượt qua vùng đỉnh cũ 1.510 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) tại vùng 1.482 điểm, cắt lỗ dưới 1.478 điểm và có thể chốt lãi tại vùng 1.500 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2106 giảm về mức thấp nhất phiên tại 1.473 điểm. Đồng thời, giá có xu hướng thu vào biên trong dải Bollinger Band và đường MACD đang hội tụ với tín hiệu hồi phục. Vùng kháng cự 1.491,7 - 1.495, tương ứng Fibo Retracement 61,8% và biên trên của Bollinger Bands có thể sẽ được kiểm định lại trong phiên kế tiếp.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc Mua (Long) khi giá kiểm định thành công khu vực hỗ trợ gần 1.482 điểm, dừng lỗ tại 1.481 điểm và chốt lời tại 1.492 điểm. Đồng thời, vị thế Bán (Short) nên được mở khi giá suy yếu tại các ngưỡng kháng cự 1.492 điểm và xa hơn là 1.497 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, các hợp đồng đều tăng. Chỉ có HĐ VN30F2109 giảm về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.