Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:45 | 06/10/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 7/10/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

Phiên giao dịch ngày 7/10/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Những cổ phiếu tiềm năng trước sóng giải ngân vốn đầu tư công quý IV/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 06/10/2021. VN30F2110 (F2110) tăng 0,21%, còn 1.452 điểm; VN30F2111 (F2111) tăng 0,11%, còn 1.448,60 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 0,23%, còn 1.448,40 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,28%, còn 1.447,70 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.461,72 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 9,81% và 9,32% so với phiên ngày 05/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 giảm 9,73% với 105.601 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2111 đạt 106 hợp đồng, giảm 42,70%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 3 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 06/10/2021 đạt 716 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 06/10/2021, hợp đồng F2110 tăng điểm sau phiên ATO nhưng bên bán đã nhanh chóng khiến hợp đồng lao dốc và rơi xuống dưới tham chiếu khi phiên chiều vừa hoạt động trở lại. Tuy nhiên, sự trở lại của bên mua ngay sau đó đã làm cho hợp đồng F2110 đảo chiều và đóng cửa trên mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2110

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 mở rộng và đạt giá trị -9,72 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 06/10/2021, VN30-Index có phiên tăng điểm thứ 3 liên tiếp và đã vượt khỏi trendline giảm ngắn hạn (bắt đầu từ tháng 07/2021). Bên cạnh đó, hình ảnh bóng nến dưới tại trendline trên cho thấy lực mua đã xuất hiện khi chỉ số điều chỉnh về hỗ trợ này.

Nếu đà tăng này tiếp tục được duy trì trong thời gian sắp tới thì VN30-Index sẽ hướng đến vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1.540-1.560 điểm).

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD duy trì đà tăng sau khi cho mua trước đó. Tín hiệu này đang ủng hộ cho xu hướng tăng của chỉ số.

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 07/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 7/10:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2110 vẫn theo hướng hồi phục nhưng nhìn chung vẫn thận trọng do gần vùng cản 1.458. Dự kiến, HĐ VN30F2110 sẽ bị cản tại vùng 1.455 - 1.458 và lùi bước. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.455 - 1.458, cắt lỗ trên mức 1.461 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.440 - 1.445 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 7/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2110. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2110 tiếp tục diễn biến hồi phục từ 1.434 điểm và đồ thị giá đang đối diện với ngưỡng Fibo 78,6% tương ứng vùng 1.453 điểm. Đường Bollinger đang đi ngang trở lại sau nhịp tăng mạnh hàm ý khả năng tích luỹ hoặc phân phối.

Chỉ báo RSI và MACD cũng đang có sự lưỡng lự nhưng chưa tạo tín hiệu đảo chiều hoặc bứt phá rõ ràng. Theo góc nhìn sóng Elliott, nhịp tăng hiện tại có dạng Double Zigzag và có thể kết thúc tại khu vực 1.450 - 1.453 điểm. Chiến lược Bán (Short) xem xét tại khu vực 1.453 điểm, dừng lỗ 1.455 điểm với mục tiêu gần tại 1.447 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 7/10: Tiến đến thử thách vùng 1.370-1.380 điểm

Tiếp nối đà tăng điểm ngày hôm qua, thị trường chứng khoán trong nước tiếp tục diễn biến tích cực với việc VN-Index chinh ...

Phiên giao dịch ngày 7/10/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch ...

Khối ngoại đảo chiều bán ròng trên cả ba sàn, TPB vẫn được mua hơn trăm tỷ

Thị trường chứng khoán trong nước duy trì diễn biến tích cực trong phiên 6/10. Dòng tiền đầu tư chảy vào thị trường khi ...

Trang Nhi (t/h)