Nhận định chứng khoán ngày 5/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022. VN30F2208 (F2208) tăng 0,6%, đạt 1.257,5 điểm; VN30F2209 (F2209) tăng 0,71%, đạt 1.255,9 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,51%, đạt 1.252,9 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,53%, đạt 1.248 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.277,73 điểm.

Trong giao dịch ngày 04/08/2022, VN30F2208 hiện sắc xanh ngay từ đầu phiên. Tuy nhiên, đà tăng không thể nới rộng khi lực bán quay trở lại khiến hợp đồng lùi về mức gần tham chiếu trong thời điểm đầu giờ chiều. Song vào những phút cuối phiên, F2208 vẫn hồi phục trở lại và F2208 có phiên tăng điểm thứ 4 liên tiếp.

Đồ thị trong phiên của VN30F2208

Nhận định chứng khoán ngày 5/8/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2208 gần như không đổi so với phiên trước đó và đạt giá trị -20,23 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư duy trì sự thận trọng so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2208 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 11,76% và 11,16% so với phiên ngày 03/08/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2208 giảm 11,8% với 194.586 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2209 còn 358 hợp đồng, giảm 13,11% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022 đạt 1.523 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/08/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 04/08/2022, VN30-Index tiếp tục tăng điểm. Tuy nhiên, việc hình thành mẫu hình nến High Wave Candle cho thấy áp lực chốt lời đang xuất hiện.

Chỉ báo MACD đã vượt ngưỡng 0 và đường ADX nằm trên mức 25 nên khả năng bứt phá sẽ được duy trì.

Chỉ số tiếp tục bám vào đường Upper Band và dải này đang bung nén nên triển vọng tăng trưởng vẫn khá lạc quan.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 5/8:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2208 đang tiếp tục đi lên nhưng đồ thị giá đang có dấu hiệu tích lũy bên dưới ngưỡng 1.260 điểm khi chỉ báo RSI đang xuất hiện phân kỳ giá xuống. Đồng thời, đồ thị giá đã kết thúc sóng 3 và đang đi ngang tích lũy ở sóng 4 theo mẫu hình sóng Elliott.

Do đó, VN30F2208 đang đi ngang tích lũy trong vùng 1.250 - 1.260 điểm. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức tăng. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) tại 1.250 điểm, dừng lỗ 1.248 điểm và chốt lời 1.258 - 1.260 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2208. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

F1 tăng điểm giằng co trong biên độ hẹp và hình thành mẫu nến spinning về cuối phiên. Sau khi tiếp cận vùng kháng cự gần quanh 1.256 - 1.259 điểm, đà tăng điểm của chỉ số đang có phần chững lại trước áp lực chốt lời ngắn hạn gia tăng.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ càng trở nên rõ nét hơn trong quá trình đi lên, vùng hỗ trợ gần quanh 1.240 điểm được sẽ đóng vai trò điểm đỡ ngắn hạn cho F1 trước khi hồi phục trở lại và hướng lên vùng đích kỳ vọng kế tiếp quanh 1.27x điểm. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Mua (Long) tại các vùng hỗ trợ và mở Bán (Short) tại các ngưỡng kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. BSC khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc Mua (Long) các HĐTL trong các phiên giao dịch tới.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.