Nhận định chứng khoán ngày 3/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 3/6/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 02/06/2022. VN30F2206 (F2206) giảm 0,83%, còn 1.315 điểm; VN30F2207 (F2207) giảm 0,9%, còn 1.314 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0,78%, còn 1.311,2 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,47%, còn 1.313,6 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.325,49 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 22,41% và 22,57% so với phiên ngày 01/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2206 giảm 22,36% với 253.048 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2207 còn 408 hợp đồng, giảm 38,83% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 02/06/2022 đạt 1.030 hợp đồng.

Trong giao dịch ngày 02/06/2022, hợp đồng VN30F2206 giằng co trong suốt phiên sáng khi lực cung cầu khá ngang bằng nhau. Tuy nhiên sang tới phiên chiều, bên bán càng thắng thế khiến hợp đồng chìm sâu trong sắc đỏ và duy trì cho đến kết phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F2206

Nhận định chứng khoán ngày 3/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, hợp đồng VN30F2206 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -10,49 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2206 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 02/06/2022, VN30-Index giảm điểm và hình thành mẫu hình nến Bearish Engulfing khi tiến gần vùng 1.345-1.365 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2% và đáy cũ tháng 07/2021) cho thấy bên mua đang khá chùn bước.

Khối lượng giao dịch vẫn chưa thể vươt khỏi mức trung bình 20 ngày chứng tỏ nhà đầu tư đang khá thận trọng trong thời điểm hiện tại.

Nếu sự lạc quan không thể giữ vững trong ngắn hạn thì rất có thể chỉ số sẽ tiếp tục xu hướng giảm dài hạn được dự báo bởi các điểm giao cắt tử thần (death cross) của các đường MA trung và dài hạn.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 3/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2206 điều chỉnh trở lại sau khi điều chỉnh từ ngưỡng 1.336 điểm. Vùng 1.310-1.313 điểm tương ứng mức Fibo 23,6% và MA (50) ở khung 1H đang là hỗ trợ gần nhất cho giá. Dự báo trong phiên tới, VN30F2206 sẽ dao động trong vùng 1.310-1.325 điểm trước khi hình thành xu hướng rõ ràng hơn.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức Tăng với kháng cự gần 1.350 điểm. NĐT mở vị thế Long tại vùng 1.310-1.313 điểm, dừng lỗ 1.309 điểm và chốt lời 1.320-1.325 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét tại khu vực 1.325-1.327 điểm hoặc tại vùng 1.338-1.340 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2206. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc short các HĐTL trong phiên giao dịch ngày mai.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau những nỗ lực vượt vùng cản gần bất thành, F1 dần suy yếu và đảo chiều giảm điểm với biên độ mở rộng về cuối phiên. Áp lực chốt lời gia tăng quanh vùng cản gần 1.330 điểm cho thấy rủi ro tiếp tục rung lắc trong ngắn hạn đang có phần lấn át.

Mặc dù vậy, với xu hướng hồi phục đang đóng vai trò chủ đạo, F1 nhiều khả năng sẽ quay xuống kiểm định vùng hỗ trợ gần quanh 1.300 điểm trước khi hồi phục trở lại. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở vị thế Bán (SHORT) tại kháng cự và mở Mua (LONG) tại các vùng hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.