Nhận định chứng khoán ngày 3/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Nhận định chứng khoán ngày 3/6/2021: Rung lắc mạnh quanh vùng 1.345 điểm
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 2/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 02/06/2021. VN30F2106 (F2106) giảm 0,39%, còn 1.481,80 điểm; VN30F2107 (F2107) giảm 0,41%, còn 1.475,00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,22%, còn 1.475,80 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,18%, còn 1.471,00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.478,85 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 27,32% và 27,60% so với phiên ngày 01/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 27,59% với 211.586 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 440 hợp đồng, tăng 22,22%.

Khối ngoại có phiên bán ròng thứ 2 liên tiếp trong ngày 02/06/2021 nhưng khối lượng bán ròng chỉ đạt 21 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 02/06/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co quanh tham chiếu trong phần lớn phiên sáng trước khi bên bán khiến hợp đồng đột ngột giảm sâu vào cuối phiên này. Sang phiên chiều, bên mua trở lại giúp hợp đồng leo dốc dần. Kết phiên, hợp đồng F2106 đóng cửa dưới mức tham chiếu nhưng đã thu hẹp được phần lớn sắc đỏ trước đó.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 thu hẹp và đạt giá trị 2,95¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 02/06/2021, VN30-Index điều chỉnh nhẹ sau 3 phiên tăng điểm liên tiếp. Khối lượng vẫn duy trì trên ngưỡng trung bình 20 phiên gần nhất chứng tỏ các nhà đầu tư đang giao dịch khá sôi động.

Bên cạnh đó, chỉ báo Relative Strength Index (RSI) vẫn tiếp duy trì đà tăng và hướng đến cận trên của kênh xu hướng. Chỉ báo MACD cũng đang có tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy tình hình vẫn khá lạc quan.

Nếu đà tăng của chỉ số vẫn được duy trì thì VN30-Index sẽ hướng đến mục tiêu mới là vùng 1.530-1.550 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%).

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 3/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Dự kiến HĐ VN30F2106 sẽ được hỗ trợ tại vùng 1.472 - 1.475 điểm và hồi phục trở lại. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng này, cắt lỗ dưới mức 1.468 điểm và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.495 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 3/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2106 mở ra mẫu hình Falling Wedge, hàm ý giá đang bước vào nhịp điều chỉnh từ ngưỡng 1.497 điểm. Tuy nhiên, đồ thị giá đang trong nhịp hồi phục từ vùng 1.470 điểm và chưa có dấu hiệu chấm dứt. Vùng 1490-1492 điểm sẽ là vùng tranh chấp trong phiên. Đồng thời, theo mẫu hình sóng, HĐ VN30F2106 có thể kết thúc sóng 5 của chân sóng từ 1.248 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc Bán (Short) ở nhịp hồi phục lên vùng 1.490 - 1.492 điểm, dừng lỗ tại 1.494.5 điểm và chốt lời tại 1.470 - 1.475 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Xét về vị thế mở, HĐ VN30F2106 và VN30F2107 tăng trong khi HĐ VN30F2109 và HĐ VN30F2112 đang giảm. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.