I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 29/06/2022. VN30F2207 (F2207) giảm 0,04%, còn 1.260,5 điểm; VN30F2208 (F2208) tăng 0,24%, đạt 1.258,5 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) giảm 0,14%, còn 1.258 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,07%, còn 1.260,2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.273,4 điểm.
Trong giao dịch ngày 29/06/2022, hợp đồng VN30F2207 giảm điểm sâu ngay từ đầu phiên, tuy nhiên, lực cầu nhanh chóng quay trở lại giúp hợp đồng thu hẹp đà giảm và có lúc đã hiện sắc xanh. Sang tới phiên chiều, bên bán yếu dần về cuối phiên và F2207 đóng cửa ở sát mức tham chiếu.
Đồ thị trong phiên của VN30F2207
 |
| Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/ |
Kết phiên, hợp đồng VN30F2207 mở rộng hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -12,90 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư thận trọng hơn so với triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2207 và VN30-Index
 |
| Nguồn: VietstockFinance |
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 12,09% và 12,84% so với phiên ngày 28/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2207 tăng 12,16% với 289.583 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2208 đạt 380 hợp đồng, giảm 5,24% so với phiên trước.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 29/06/2022 đạt 144 hợp đồng.
Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh
 |
| Nguồn: VietstockFinance |
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
 |
| Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 29/06/2022, VN30-Index xuất hiện cây nến có thân dài và đóng cửa với giá gần như không đổi thể hiện nhà đầu tư vẫn còn sự lạc quan với thị trường.
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch sụt giảm dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đã thận trọng hơn.
Trong kịch bản lạc quan vẫn giữ vững thì mô hình 2 đáy sẽ được hình thành và triển vọng chung sẽ tích cực hơn.
 |
| Nguồn: VietstockUpdater |
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 30/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
 |
| Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.
Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 30/6:
Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC
VN30F2207 đang tích lũy bên dưới ngưỡng 1.266 điểm tương ứng Fibo Projection 200%. Đồng thời, đồ thị giá đang ở sóng 3 tăng giá với kháng cự tiếp theo từ 1.273-1.277 điểm đang là kháng cự gần cho giá. Chỉ báo động lượng MACD đang quay về gần ngưỡng 0 cho thấy xu hướng ngắn hạn đang tích cực và nhịp đi ngang hiện tại là nhịp tích lũy ngắn hạn. Trong khi đó vùng đệm hỗ trợ gần nằm tại 1.255-1.260 điểm.
Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Giảm. NĐT mở vị thế Mua (Long) ở nhịp điều chỉnh tại 1.255- 1.260 điểm, dừng lỗ 1.254 điểm và chốt lời 1.273 -1.277 điểm.
 |
| Diễn biến của HĐ VN30F2207. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam). |
Chứng khoán BIDV – BSC
Các HĐTL hầu hết giảm điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giao dịch ngắn hạn trong phiên.
Chứng khoán KB – KBSV
F1 trải qua một nhịp giảm điểm giằng co trong biên độ hẹp trước khi hồi phục và lấy lại phần lớn điểm số đã mất về cuối phiên. Áp lực chốt lời ngắn hạn quanh vùng kháng cự gần 126x sau hai phiên tăng mạnh gây cản trở đà hồi phục của chỉ số.
Mặc dù vậy, cơ hội mở rộng đà tăng điểm và hướng lên vùng kháng cự kế tiếp tại quanh 1.280 (+-5) điểm vẫn tiếp tục được đánh giá cao. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading 2 chiều, mở LONG tại các vùng hỗ trợ và mở vị thế Bán (SHORT) tại kháng cự.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Ngoài ra, chúng tôi cũng xin giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.
 | Thị trường phái sinh có phải là một chỉ báo cho thị trường cơ sở? Thị trường chứng khoán Việt Nam vừa trải qua một đợt điều chỉnh mạnh 20% với dòng tiền được chuyển dịch mạnh từ thị trường ... |
 | Khối ngoại quay đầu bán ròng 45 tỷ đồng phiên 29/6, DPM bị xả mạnh nhất Thị trường không thay đổi nhiều so với phiên hôm qua. Cùng với đó, khối ngoại không còn giữ được sự tích cực khi bán ... |
 | Phiên giao dịch ngày 30/6/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ... |
Hồng Quân (t/h)
Phiên bản di động