Nhận định chứng khoán ngày 29/4/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 21:45 | 28/04/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 29/4/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

Phiên giao dịch ngày 29/4/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 28/4/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai tăng giảm đan xen trong phiên giao dịch ngày 28/04/2021. VN30F2105 (F2105) tăng 0,79%, đạt 1.275,00 điểm; VN30F2106 (F2106) tăng 0,24%, đạt 1.270,10 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,24%, còn 1.262,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,25%, còn 1.262,60 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.294,06 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 12,11% và 11,54% so với phiên ngày 27/04/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 giảm 12,17% với 222.974 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 429 hợp đồng, giảm 1,15%.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 28/04/2021 với tổng khối lượng bán ròng đạt 1.113 hợp đồng.

Tiếp nối xu hướng tăng từ phiên trước, hợp đồng F2105 tăng điểm trong phiên giao dịch sáng ngày 28/04/2021. Nhưng sang phiên chiều, bên bán trở lại mạnh mẽ khiến đà tăng của hợp đồng bị thu hẹp và chuyển dần sang sắc đỏ. Tuy nhiên, bên mua cũng đã kịp thời quay lại vào cuối phiên giúp hợp đồng F2105 hồi phục ấn tượng và vượt lên trên mức tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2105

4337-phai-sinh-1
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 mở rộng và đạt giá trị -19,06 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn đang rất bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2105 và VN30-Index

4355-phai-sinh-2
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

4408-phai-sinh-3
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 28/04/2021, VN30-Index tiếp tục tăng sau khi test lại ngưỡng hỗ trợ Fibonacci Projection 61,8% trong phiên trước cho thấy tâm lý của nhà đầu tư đã được cải thiện.

Khối lượng giao dịch tăng hơn phiên trước và xấp xỉ mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch sôi động trở lại.

Chỉ báo Relative Strength Index tiếp tục tăng sau khi test cận dưới của kênh xu hướng trong phiên giao dịch trước đó. Tín hiệu này củng cố thêm cho đà tăng của chỉ số.

Ngưỡng Fibonacci Projection 61,8% (tương đương vùng 1.250-1.270 điểm) đã hoàn thành tốt nhiệm vụ hỗ trợ VN30-Index trong thời gian qua. Nếu đà tăng tiếp tục được duy trì thì chỉ số nhiều khả năng sẽ tiến lên test ngưỡng Fibonacci Projection 78,6% (tương đương vùng 1.330-1.350 điểm).

4420-phai-sinh-4
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 29/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

4432-phai-sinh-5
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 29/4:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Trong khung 1H, sau khi kiểm tra ngưỡng hỗ trợ 1.260 điểm, HĐ VN30F2105 hồi phục mạnh lên vùng 1.275 điểm và tạo khoảng trống nhỏ. Chỉ báo RSI và MACD đều thể hiện tín hiệu tích cực, hàm ý nhịp tăng ngắn hạn của HĐ VN30F2105 vẫn duy trì, mục tiêu là vùng 1.290 điểm.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.270 điểm, cắt lỗ dưới 1.265 điểm và chốt lãi kỳ vọng tại vùng 1.290 điểm.

4457-phai-sinh-6
Diễn biến của HĐ VN30F2105. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Các HĐTL tiếp tục tăng giá, tương đồng với diễn biến thị trường cơ sở trước các nhận định tích cực của ADB về triển vọng kinh tế trong nước.

Mở cửa phiên, chênh lệch giữa HĐ VN30F2105 và chỉ số VN30 ở mức -18,8 điểm và phục hồi dần lên mức cao nhất trong ngày ở -7,2 điểm trong phiên chiều. Tuy nhiên, áp lực bán gia tăng vào cuối phiên khiến mức chênh lệch đóng cửa tại -19,1 điểm.

Thanh khoản thị trường ở mức trung bình cao. Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng ở HĐ VN30F2105.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL có sự phân hóa về giá. Xét về khối lượng giao dịch và vị thế mở, HĐ VN30F2105 và VN30F2106 tăng trong khi HĐ VN30F2109 và HĐ VN30F2112 giảm. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 29/4/2021: Giằng co trong phạm vi hẹp

Phiên giao dịch ngày 28/4 diễn ra khá tích cực khi nhiều cổ phiếu ngân hàng bứt phá. Bên cạnh đó, các cổ phiếu lớn ...

Phiên giao dịch ngày 29/4/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 29/4/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 28/4/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như AMV, NHP, ABB… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam cập ...

Trang Nhi (t/h)

Tin liên quan