Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 20:17 | 26/10/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 27/10/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 26/10/2021. VN30F2111 (F2111) tăng 0,74%, đạt 1.489 điểm; VN30F2112 (F2112) tăng 0,81%, đạt 1.488 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0,64%, đạt 1.485,40 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0,68%, đạt 1.485 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.482,62 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 14,41% và 13,31% so với phiên ngày 25/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2111 tăng 14.29% với 149.671 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2112 đạt 323 hợp đồng, tăng 63,13%.

Khối ngoại trở lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 26/10/2021 tăng mạnh và đạt 1.555 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 26/10/2021, hợp đồng F2111 giảm điểm sau phiên ATO và đà giảm này được duy trì trong suốt phiên sáng và phần lớn phiên chiều. Nhưng sự trở lại của bên mua vào giữa phiên chiều đã giúp hợp đồng leo dốc mạnh mẽ và chuyển sắc sang xanh. Kết phiên, hợp đồng F2111 đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2111

Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2111 đảo chiều và đạt giá trị 6,38 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2111 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 27/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 26/10/2021, VN30-Index tăng điểm trở lại sau khi test đường SMA 100 ngày ngay trong phiên. Hình ảnh bóng nến dưới tại hỗ trợ này cho thấy lực mua đã trở lại tại đây.

Hiện tại, đường SMA 100 ngày và đường SMA 50 ngày vẫn đang là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số. Nếu 2 hỗ trợ này vẫn trụ vững thì tình hình vẫn chưa quá bi quan và vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1.540-1.560 điểm) sẽ là mục tiêu mà chỉ số sẽ hướng đến.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD vẫn duy trì đà giảm. Điều này thể hiện rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.

Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 27/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 27/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 27/10:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2111 được hỗ trợ tại vùng 1.470 và bật tăng nhanh đến vùng tranh chấp quanh 1.490, vùng này sẽ ít nhiều gây áp lực cản cho HĐ này.

HĐ VN30F2111 sẽ chịu áp lực cản từ vùng tranh chấp quanh 1.490 và lùi bước để kiểm tra lại động thái hỗ trợ. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.480 - 1.485, cắt lỗ dưới mức 1.478 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.495 - 1.500.

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2111 đảo chiều tăng về cuối phiên nhưng giá đang tiệm cận vùng kháng cự mạnh từ 1.492 - 1.495 điểm. Chỉ báo RSI đang trong trạng thái hồi phục và đi lên và MACD đang cho tín hiệu mua mạnh cho thấy quán tính tăng sẽ còn tiếp diễn.

Đồng thời, theo gốc nhìn sóng Elliott, VN30F2111 đang đi ngang và hồi phục theo dạng sóng hiệu chỉnh dạng Expande Flat (A-B-C) với sóng C dự kiến kết thúc tại vùng 1.492 - 1.495 điểm. Chiến lược Bán (Short) mở ra ở nhịp hồi lên 1.492- 1.495 điểm, dừng lỗ 1.497 điểm trên VN30F2111.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng điểm theo chỉ số cơ sở. Các nhà đầu tư có thể canh Mua (Long) các HĐTL ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Sóng cổ phiếu bắt đầu xuất hiện nhiều hơn trên UpCOM

Nhiều nhà đầu tư không quá quan tâm đến cổ phiếu sàn HOSE, HNX hay UpCOM, cũng như nhìn vào điểm số của VN-Index từng ...

Cổ phiếu NLG vươn lên dẫn đầu về bán ròng của khối ngoại phiên 26/10

Thị trường chịu lực bán mạnh đầu phiên khiến VN-Index giảm 8 điểm. Tuy nhiên bất ngờ diễn ra ở những phút cuối phiên, lực ...

Phiên giao dịch ngày 27/10/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 27/10/2021, ...

Nhận định chứng khoán ngày 27/10: Cơ hội vẫn còn với nhóm cổ phiêu vừa và nhỏ

Thị trường chìm trong sắc đỏ ở phần lớn thời gian giao dịch nhưng với pha đảo chiều ngoạn mục ở những phút cuối phiên ...

Trang Nhi (t/h)