Nhận định chứng khoán ngày 25/11/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:48 | 24/11/2022 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 25/11/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 24/11/2022. VN30F2212 (F2212) tăng 1,6%, đạt 938,9 điểm; VN30F2301 (F2301) tăng 1,53%, đạt 934 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 1,55%, đạt 930 điểm; hợp đồng VN30F2306 (F2306) tăng 1,6%, đạt 928,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 940,76 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 24/11/2022, F2212 biến động với biên độ mạnh trên tham chiếu trong phiên sáng. Sự giằng co kéo dài tới phiên chiều, song lực mua lớn dần đặc biệt vào cuối phiên giúp hợp đồng đẩy mức giá tăng nhanh. Kết phiên, VN30F2212 đóng cửa với mức tăng tương đối mạnh 14,8 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2212

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2212 thu hẹp so với phiên trước đó và còn giá trị -1,86 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2212 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 25/11/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 17,83% và 18,41% so với phiên ngày 23/11/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2212 giảm 17,73% với 445.360 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2301 đạt 1.575 hợp đồng, giảm 15,59% so với phiên trước.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 24/11/2022 đạt 2.183 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nhận định chứng khoán ngày 25/11/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/11/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 25/11/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 24/11/2022, VN30-Index tăng điểm trở lại cho thấy lực cầu bắt đáy đã xuất hiện sau các phiên giảm điểm liên tiếp.

Tuy nhiên, chỉ báo Stochatics Oscillator đã cho tín hiệu bán trở lại nên rủi ro giảm điểm có thể xuất hiện ở những ngày tiếp theo

Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm và ở dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền đã trở nên thận trọng hơn trước những diễn biến bất ngờ của thị trường.

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/11/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 25/11/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2303 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 25/11:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2212 bật tăng và giữ trên vùng 916-918 điểm cho thấy giá đang kỳ vọng tạo đáy sau cao hơn đáy trước. Chỉ báo Bollinger Bands đang có chuyển biến tích cực và giá có thể hướng lên biên trên của chỉ báo (vùng 945 điểm).

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn được giữ ở mức TĂNG trên VN30F2212. NĐT xem xét chiến lược Long ở nhịp rung lắc trong phiên về vùng 933-935 điểm, dừng lỗ 926 điểm và chốt lời 950-952 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2210. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F2212. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo xu hướng vận động của VN30. Khuyến nghị các nhà đầu tư chỉ giao dịch ngắn hạn theo chiều short trong phiên.

Chứng khoán KB – KBSV

F1 diễn biến giằng co quanh ngưỡng tham chiếu trước khi mở rộng đà tăng điểm đến cuối phiên. Việc hình thành mẫu nến engulfing tích cực sau ba phiên giảm điểm đang để ngỏ cơ hội mở rộng nhịp hồi phục từ vùng đáy 860-870 điểm.

Mặc dù vậy với xu hướng giảm điểm vẫn đóng vai trò chủ đạo, F1 nhiều khả năng sẽ tiếp tục trải qua áp lực rung lắc trong các phiên kế tiếp với vùng hỗ trợ đáng lưu ý tại quanh 890 (+-5) điểm. Chiến lược giao dịch trong phiên là linh hoạt trading hai chiều, SHORT tại kháng cự, LONG tại hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.

Phiên giao dịch ngày 25/11/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 25/11/2022: Hạn chế bắt đáy sớm

VN-Index tăng điểm nhẹ với giá đóng cửa ở mức cao nhất ngày, cho thấy lực cầu đã phần nào được cải thiện so với ...

Thị trường chứng khoán ngày 25/11/2022: Thông tin trước giờ mở cửa

Phiên giao dịch ngày 24/11, VN-Index đóng cửa ở mốc 947,71 điểm, tăng nhẹ 1,71 điểm; Cổ phiếu XDC chuẩn bị xuất hiện lần đầu ...

Hồng Quân (t/h)