Nhận định chứng khoán ngày 24/2/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 20:06 | 23/02/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 24/2/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/02/2021. VN30F2103 (F2103) tăng 1,13%, đạt mức 1.186,40 điểm; VN30F2104 (F2104) tăng 1,24%, còn 1.190 điểm, hợp đồng VN30F2106 (F2106) tăng 0,80%, đạt mức 1.190 điểm, hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 0,92%, đạt 1.190,90 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.182,47 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 16,79% và 16,57% so với phiên ngày 22/02/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2103 tăng 16,78% với 214.381 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2104 đạt 487 hợp đồng, tăng 23,92%.

Khối ngoại bán ròng trong phiên 23/02/2021, với tổng khối lượng bán ròng đạt hơn 450 hợp đồng.

Giá các hợp đồng duy trì sắc xanh trong suốt phiên giao dịch ngày 23/02/2021. Vùng 1.175-1.178 điểm là vùng hỗ trợ quan trọng của hợp đồng F2103 khi giá luôn bật tăng trở lại sau khi về test vùng này. Vào cuối phiên, lực bán xuất hiện khiến cho giá các hợp đồng thu hẹp mạnh sắc xanh trước đó.

Đồ thị trong phiên của VN30F2103

nhan dinh chung khoan ngay 2422021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2103 đảo chiều và đạt giá trị 3,93 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang lạc quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2103 và VN30-Index

nhan dinh chung khoan ngay 2422021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 2422021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 23/02/2021, VN30-Index tiếp tục giằng co khi tạo mẫu hình nến Spinning Top tại vùng kháng cự 1.170-1.190 điểm (tương ứng với đỉnh cũ tháng 4/2018 và tháng 1/2021).

Xu hướng tiếp theo của chỉ số sẽ được xác định khi chỉ số rời khỏi vùng kháng cự này. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch đã có sự cải thiện khi xấp xỉ mức trung bình 20 ngày khi phiên giao dịch kết thúc.

Chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator đang cho tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy tình hình của chỉ số vẫn đang khá khả quan.

nhan dinh chung khoan ngay 2422021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 24/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

nhan dinh chung khoan ngay 2422021 xu huong thi truong phai sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2109 và GB05F2106 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do hai hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 24/2:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Với áp lực bán cuối phiên, HĐ VN30F2103 tạm thời điều chỉnh nhẹ với vùng hỗ trợ 1.180 điểm trước khi công phá vùng biên trên 1.198 điểm. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) gần 1.180 điểm, cắt lỗ dưới 1.175 điểm và chốt lãi tại vùng 1.195 - 1.198 điểm, nếu tích cực có thể nâng vùng mục tiêu.

nhan dinh chung khoan ngay 2422021 xu huong thi truong phai sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2103. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán KIS Việt Nam

HĐ VN30F2103 không thể phá vỡ ngưỡng 1.200 điểm lần thứ ba liên tiếp, hàm ý cho sự duy trì của áp lực bán tại vùng này và xu hướng kế tiếp trong ngắn hạn vẫn chưa rõ ràng.

Đáng chú ý, bollinger bands đang thu hẹp, tín hiệu cho sự tiếp tục của giai đoạn tích lũy trong ngắn hạn.

HĐ VN30F2103 vẫn tiếp tục dao động trong biên độ hẹp và tín hiệu mua/bán tại vùng này sẽ không tin cậy. Do vậy, nhà đầu tư nên đứng ngoài quan sát và chờ tín hiệu tin cậy sau khi giai đoạn tích lũy kết thúc.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng cùng chiều với chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, HĐ VN30F2103 và HĐ VN30F2104 tăng trong khi hai hợp đồng còn lại giảm. Xét về vị thế mở, chỉ số HĐ VN30F2103 và HĐ VN30F2109 tăng.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) với giá mục tiêu quanh ngưỡng 1.200 điểm cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Tổ chức đến từ Nhật Bản dự chi hơn 1.400 tỷ đồng gom cổ phiếu PLX

Mới đây, Tổ chức ENEOS Corporation đến từ Nhật Bản vừa công bố thông tin đăng ký mua 25 triệu cổ phiếu PLX của Tập ...

Nhận định chứng khoán ngày 24/2/2021: Sớm thoát khỏi trạng thái tích lũy

Trong phiên giao dịch 23/2, thị trường diễn biến không mấy tích cực với tâm lý thận trọng từ giới đầu tư khiến VN-Index giằng ...

Phiên giao dịch ngày 24/2/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 24/2/2021, ...

Trang Nhi (t/h)