Nhận định chứng khoán ngày 23/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Phiên giao dịch ngày 23/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 22/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021. VN30F2107 (F2107) tăng 1,11%, đạt 1.490,40 điểm; VN30F2108 (F2108) tăng 1,11%, đạt 1.487 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1,13%, đạt 1.486,60 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1,26%, đạt 1.482 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.489,24 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 24,52% và 23,57% so với phiên ngày 21/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 giảm 24,22% với 150.529 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 355 hợp đồng, giảm 13,41%.

Khối ngoại trở lại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021 nhưng khối lượng mua ròng chỉ đạt 501 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021, hợp đồng F2107 tăng mạnh sau phiên ATO và đà tăng này liên tục được củng cố. Sang phiên chiều, bên bán quay lại khiến hợp đồng F2107 thu hẹp phần lớn sắc xanh trước đó khi kết thúc phiên giao dịch.

Đồ thị trong phiên của VN30F2107

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 1,16¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2107 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/06/2021, VN30-Index tiếp tục biến động giằng co trên đường Middle. Bên cạnh đó, dải Bollinger Bands đang thu hẹp dần. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân trong giai đoạn này.

Dòng tiền của chỉ số vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện khi khối lượng giao dịch trung bình tiếp tục suy giảm. Chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn cho có dấu hiệu đảo chiều. Những tín hiệu này cho thấy rủi ro điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, đường Middle đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index. Nếu vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1.530-1.550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%). Tuy nhiên, nếu chỉ số đột ngột điều chỉnh mạnh thì đang vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) sẽ là hỗ trợ tiếp theo cho chỉ số.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2107 đang dao động trong giai đoạn cuối của mô hình tam giác. Dự kiến hợp đồng này tiếp tục thăm dò vùng 1.483 - 1.500 điểm trước khi có tín hiệu cụ thể hơn. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) gần vùng 1.483 điểm, cắt lỗ dưới 1.480 điểm và chốt lời kỳ vọng ở vùng 1.497 - 1.500 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2107. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2107 điều chỉnh về cuối phiên đi kèm với tín hiệu phân kỳ giảm hình thành trên chỉ báo RSI và MACD ở khung 15 phút. Đồng thời, đồ thị giá cũng đi vào bên trong dải Bands, hàm ý mức biến động yếu dần.

Xu hướng ngắn hạn vẫn là trạng thái đi ngang với vùng hỗ trợ 1.485 - 1.486 điểm trong khi vùng kháng cự là 1.494 - 1.502 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc vị thế Bán (Short) tại các mốc kháng cự 1.502 - 1.503 điểm, dừng lỗ tại 1.504 điểm. Vị thế Mua (Long) có thể được xem xét lướt ở khu vực 1.485 - 1.486 điểm và dừng lỗ tại 1.483 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, HĐ VN30F2107 và HĐ VN30F2108 tăng trong khi HĐ VN30F2109 và HĐ VN30F2112 giảm. Chỉ có HĐ VN30F2112 tăng về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.