Nhận định chứng khoán ngày 23/4/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 20:31 | 22/04/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 23/4/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

Phiên giao dịch ngày 23/4/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 22/4/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/04/2021. VN30F2105 (F2105) giảm 2,98%, còn 1.261,20 điểm; VN30F2106 (F2106) giảm 2,93%, còn 1.261,00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 2,74%, còn 1.261,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 2,69%, còn 1.263,00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.271,53 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh giảm lần lượt 11,69% và 12,89% so với phiên ngày 20/04/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 giảm 11,67% với 247.552 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 783 hợp đồng, giảm 30,71%.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 22/04/2021 với tổng khối lượng bán ròng đạt 549 hợp đồng.

Hợp đồng VN30F2105 tăng điểm sau phiên ATO và biến động giằng co trong kênh giá với cận trên là vùng 1.310-1.312 điểm và cận dưới là vùng 1.295-1.298 điểm. Tuy nhiên, lực bán mạnh xuất hiện vào đầu phiên chiều đã khiến hợp đồng VN30F2105 chìm sâu trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2105

5230-nhan-dinh-phai-sinh-1
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 thu hẹp và đạt giá trị -10.33 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn khá bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2105 và VN30-Index

5245-nhan-dinh-phai-sinh-2
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

5256-nhan-dinh-phai-sinh-3
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/04/2021, VN30-Index giảm điểm mạnh và đóng cửa tạo mẫu hình nến Black Closing Marubozu xác nhận mẫu hình giảm điểm Shooting Star trong phiên trước đó, cho thấy áp lực chốt lời đã xuất hiện mạnh mẽ. Khối lượng vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang giao dịch khá sôi động.

Chỉ báo Relative Strength Index giảm điểm và rơi khỏi vùng vùng overbought. Chỉ báo đang hướng về test lại cận dưới của kênh xu hướng được hình thành trước đó. Nếu hỗ trợ này vẫn được giữ vững thì tình hình sẽ chưa quá bi quan.

Trong trường hợp chỉ số tiếp tục điều chỉnh thì ngưỡng Fibonacci Projection 61,8% (tương đương vùng 1.250-1.270 điểm) sẽ là hỗ trợ gần nhất nâng đỡ chỉ số.

5306-nhan-dinh-phai-sinh-4
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/04/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

5319-nhan-dinh-phai-sinh-5
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/4:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Sau khi kiểm tra vùng 1.312 điểm bất thành, HĐ VN30F2105 đã giảm mạnh. Hiện tại chỉ báo RSI và MACD đều đồng thuận xu hướng tiêu cực, điều này cho thấy HĐ VN30F2105 sẽ tiếp tục giảm và ngưỡng hỗ trợ dưới đang là 1.212 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.212 điểm, cắt lỗ dưới vùng 1.204 điểm và chốt lãi tại 1.261 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 23/4/2021: Xu hướng thị trường phái sinh
Diễn biến của HĐ VN30F2105. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2105 phá vỡ đường xu hướng tăng, hàm nhịp giảm đang mở rộng. Chỉ báo ở khung 15 phút, 1H đều đang cho tín hiệu Bán (Short). Vì vậy, hợp đồng này có thể sẽ tiếp tục chịu áp lực bán với vùng 1.248 - 1.251 điểm là vùng hỗ trợ cho nhịp giảm hiện tại.

Nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Bán (Short) ở nhịp hồi trong phiên về vùng 1.270 - 1.273 điểm, dừng lỗ trên 1.274 điểm và mục tiêu gần 1.248 - 1.251 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch , ngoại trừ HĐ VN30F2112, các hợp đồng đều tăng. Chỉ có HĐ VN30F2105 và HĐ VN30F2106 tăng về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 23/4/2021: Đà giảm chưa dừng lại, ưu tiên quản lý rủi ro

Phiên giao dịch 22/4 diễn ra rất tiêu cực, lực bán áp đảo trên thị trường, đặc biệt về cuối phiên chiều khiến các chỉ ...

Phiên giao dịch ngày 23/4/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 23/4/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 22/4/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như NHA, DC4, FIT, TNI, OPC, BMI… được Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán ...

Trang Nhi (t/h)