Nhận định chứng khoán ngày 23/2/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 21:19 | 22/02/2021 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 23/2/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo.

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 22/02/2021. VN30F2103 (F2103) giảm 0,42%, xuống còn 1.173,10 điểm; VN30F2104 (F2104) giảm 0,63%, xuống còn 1.175,40 điểm, hợp đồng VN30F2106 (F2106) giảm 0,25%, xuống còn 1.180,50 điểm, hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,47%, xuống còn 1.180 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.180,55 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 9,27% và 9,01% so với phiên ngày 19/02/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2103 tăng 9,08% với 183.570 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2104 đạt 393 hợp đồng, giảm 4,84%.

Khối ngoại mua ròng trở lại trong phiên 22/02/2021, với tổng khối lượng mua ròng đạt 1.220 hợp đồng.

Diễn biến của các hợp đồng trong phiên sáng khá tích cực khi đà tăng liên tục được duy trì trong suốt phiên. Đến phiên chiều, áp lực bán lớn dần khiến các hợp đồng liên tục lao dốc và đánh mất sắc xanh.

Đồ thị trong phiên của VN30F2103

1759-phai-sinh-1
Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2103 mở rộng và đạt giá trị -7,45 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang không lạc quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2102 và VN30-Index

1816-phai-sinh-2
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

1828-phai-sinh-3
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 22/02/2021, VN30-Index tạo mẫu hình nến Long-Legged Doji tại vùng kháng cự 1.170-1.190 điểm (tương ứng với đỉnh cũ tháng 4/2018 và tháng 1/2021). Điều này cho thấy tâm lý giằng co của nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch chưa có sự bứt phá và vẫn duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Chỉ báo MACD và chỉ báo Stochastic Oscillator đang cho tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy tình hình của chỉ số vẫn đang khá khả quan.

1839-phai-sinh-4
Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 23/02/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

1852-phai-sinh-5
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2109 và GB05F2106 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào trong thời gian tới do hai hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 23/2:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2103 chưa thể tiến lên vùng 1.200 điểm và đảo chiều giảm cuối phiên. Hợp đồng này đang tạm thời dừng trên đường trendline dưới tại 1.173 điểm. Tuy nhiên, xu hướng giảm vẫn duy trì nên khả năng HĐ VN30F2103 sẽ tiếp tục hướng xuống.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế Bán (Short) ngắn hạn tại vùng 1.180 điểm, cắt lỗ trên 1.185 điểm và có thể kỳ vọng chốt lãi tại vùng 1.160 điểm.

1902-phai-sinh-6
Diễn biến của HĐ VN30F2103. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán KIS Việt Nam

HĐ VN30F2103 không thể phá vỡ ngưỡng 1.200 điểm, điều này hàm ý cho sự duy trì của áp lực bán và tăng khả năng cho nhịp điều chỉnh mạnh trong phiên.

Vùng 1.140 điểm trở thành vùng hỗ trợ trong phiên. Trên đồ thị ngày, mẫu nến thân hẹp xuất hiện với khối lượng cao hơn mức trung bình, điều này hàm ý cho sự gia tăng của độ biến động.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc Bán (Short) HĐ VN30F2103 sau khi phiên ATO kết thúc, mục tiêu tại vùng 1.140 điểm và dừng lỗ khi ngưỡng 1.190 điểm bị phá vỡ. Bên cạnh đó, nhà đầu tư có thể đặt vị thế Mua (Long) hợp đồng này tại vùng 1.140 điểm và đóng mọi vị thế khi ngưỡng 1.120 điểm bị phá vỡ.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm cùng chiều với chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, HĐ VN30F2103 và HĐ VN30F2104 tăng trong khi HĐ VN30F2106 và HĐ VN30F2109 giảm. Xét về vị thế mở, chỉ có HĐ VN30F2103 và HĐ VN30F2109 tăng.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) với giá mục tiêu quanh ngưỡng 1.190 điểm cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Nhận định chứng khoán ngày 23/2/2021: Lực bán tăng dần

Sau khi VN-Index tiến vào vùng kháng cự 1.180-1.210 điểm, thị trường trở nên rung lắc trước áp lực bán gia tăng, qua đó kéo ...

Phiên giao dịch ngày 23/2/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 23/2/2021, ...

Tin tức chứng khoán mới nhất 17h hôm nay 22/2/2021

Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như ADG, FPT, NLG, TMS, VTO, BCG, NVT, ATA, DNW, C4G… được Tạp chí điện tử ...

Trang Nhi (t/h)

Tin liên quan