Nhận định chứng khoán ngày 22/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Nhận định chứng khoán ngày 22/6/2021: Biến động trong phạm vi hẹp do thiếu thông tin hỗ trợ
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 21/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021. VN30F2107 (F2107) giảm 0,73%, còn 1.474.1 điểm; VN30F2108 (F2108) giảm 0,86%, còn 1.470,7 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,51%, còn 1.470 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 0,46%, còn 1.463,50 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.478,29 điểm.¬

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 5,65% và 5,85% so với phiên ngày 18/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2107 giảm 6,04% với 198.646 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2108 đạt 410 hợp đồng, tăng 1,74%.

Khối ngoại trở lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021 nhưng khối lượng bán ròng chỉ đạt 304 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021, hợp đồng F2107 giảm mạnh sau phiên ATO. Tuy nhiên, bên mua ngay lập tức quay lại giúp hợp đồng leo dốc và chuyển sang sắc xanh vào giữa phiên sáng. Tuy nhiên, ngay sau đó, bên bán lại một lần nữa khiến hợp đồng F2107 chìm sâu trong sắc đỏ và đóng cửa ở mức gần như thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2107

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị -4,19¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2107 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 22/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 21/06/2021, VN30-Index trở lại điều chỉnh với cây nến thân nhỏ thể hiện tâm lý giằng co của nhà đầu tư là vẫn còn.

Cùng với đó, dòng tiền của chỉ số vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện khi khối lượng giao dịch trung bình tiếp tục suy giảm. Chỉ báo MACD và chỉ báo Relative Strength Index vẫn đang gia tăng đà giảm. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index. Nếu vùng này trụ vững thì chỉ số nhiều khả năng sẽ có cơ hội tiến lên test vùng 1.530-1.550 điểm (ngưỡng Fibonacci Retracement 161,8%).

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 22/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Trong khung 1H, HĐ VN30F2107 giảm mạnh, tuy nhiên gặp vùng hỗ trợ 1.470 điểm tại đường trendline dưới và bật tăng trở lại, điều này cho thấy lực đỡ tại đây khá vững chắc.

Với tín hiệu hỗ trợ tích cực, HĐ VN30F2107 đang tích lũy trong vùng 1.470 - 1.490 điểm để tiếp tục hướng lên biên trên 1.500 điểm.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.470 - 1.472 điểm, cắt lỗ dưới 1.466 điểm và có thể kỳ vọng chốt lời tại vùng 1.490 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2107. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2107 trải qua nhịp điều chỉnh trong phiên 21/6 nhưng vẫn đang vận động trong mẫu hình tam giác tăng. Đường Bollinger Bands đang co hẹp và giá đang được hỗ trợ tại biên dưới của dải Bands. Theo đó, vùng 1.470 - 1.475 điểm được kỳ vọng sẽ hỗ trợ cho giá.

Nhà đầu tư nên ưu tiên Mua (Long) trong phiên giao dịch tới tại vùng hỗ trợ 1.470 - 1.475 điểm, dừng lỗ tại 1.469 điểm và chốt lời tại 1.505 - 1.510 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Chỉ có HĐ VN30F2112 tăng về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.