Nhận định chứng khoán ngày 19/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 16/09/2022. VN30F2210 (F2210) giảm 1,71%, còn 1.237 điểm; VN30F2211 (F2211) giảm 2,49%, còn 1.235 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 1,45%, còn 1.236,8 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) giảm 1,24%, còn 1.231,2 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.252,78 điểm.

Trong tuần qua (12-16/09/2022), hợp đồng VN30F2210 tăng điểm nhẹ ở phiên đầu tiên, tuy nhiên, lực bán dâng cao khiến hợp đồng quay đầu giảm sâu ở những ngày tiếp theo. Mặc dù sự hồi phục đã diễn ra nhưng không đáng kể và cú sụt giảm mạnh vào phiên cuối đã kết thúc 1 tuần giao dịch đầy tiêu cực của F2210.

Đồ thị intraday của VN30F2210 trong giai đoạn 12-16/09/2022

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2210 mở rộng so với phiên trước và đạt giá trị -15,78 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã trở nên bi quan hơn về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2210 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 0,09% và giảm 0,96% so với phiên ngày 15/09/2022. Tính chung cả tuần, khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 31,58% và 33,01% so với tuần trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên cuối tuần với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch đạt 3.905 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 19/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 16/09/2022, VN30-Index giảm điểm trở lại cho thấy nhà đầu tư vẫn đang trong tâm lý bi quan.

Chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trở lại nên rủi ro sẽ càng tăng cao.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tăng trở lại trên mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền bắt đáy đang dần bước vào thị trường.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2212, GB05F2203 và GB05F2306 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 19/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2210 đang đi xuống theo kênh giá giảm ngắn hạn với vùng 1.230 điểm tương ứng cận dưới của kênh giá đang là hỗ trợ đáng chú ý. Chỉ báo động lượng cũng giảm về vùng quá bán cho thấy diễn biến cân bằng sẽ hình thành tại vùng kể trên. Đồng thời, giá đang ở giai đoạn cuối của sóng 5 giảm giá của nhịp giảm từ 1.295 điểm.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Giảm. NĐT xem xét chiến lược Long mở ra tại vùng 1.230-1.231 điểm, dừng lỗ 1.228 điểm và chốt lời tại 1.238-1.240 điểm. Vị thế Bán (Short) mở ra tại 1.248 hoặc 1.258 điểm.

Nhận định chứng khoán ngày 19/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐ đều giảm theo nhịp vận động của VN30. Nhà đầu tư nên thận trọng trong phiên giao dịch tiếp theo.

Chứng khoán Phú Hưng - PHS

Theo đồ thị 15 phút, VN30F2210 đã có phiên giảm tiêu cực, giá giảm dần trong phiên sáng rồi mạnh dần về cuối phiên. Đặc biệt, cây nến giảm dài cô đặc 15 phút cuối đã xuyên thủng cạnh dưới kênh giảm. Tín hiệu này cho hai khả năng, hoặc là tín hiệu bán cao trào và giá sẽ nhanh chóng tăng vào lại trong kênh, hoặc là tín hiệu momentum mạnh lên và giá sẽ bước vào kênh giảm mới dốc hơn. Chúng tôi nghiêng hơn về khả năng là tín hiệu bán cao trào.

Bên cạnh đó, giá đang ở vùng hỗ trợ 1.230-1.237 điểm nên sẽ có cơ hội hồi phục trở lại trong phiên tiếp theo. Nếu giá vượt được ngưỡng 1.245 điểm mạnh mẽ, sau đó retest thành công thì sẽ cho khả năng quay lai xu hướng tăng. Trường hợp nếu chỉ hồi phục yếu và giảm mạnh trở lại quanh cản 1.245 điểm thì khả năng sẽ tiếp tục xu hướng giảm.

Vị thế Mua (Long) có thể canh tham gia ở nhịp retest 1.245 điểm sau khi vượt qua được. Vị thế Bán (Short) có thể canh tham gia nếu thấy đà hồi phục yếu về quanh 1.245 điểm và giảm mạnh trở lại.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.