Nhận định chứng khoán ngày 14/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai hầu hết giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/09/2022. VN30F2209 (F2209) giảm 0,38%, còn 1,272 điểm; VN30F2210 (F2210) giảm 0,08%, còn 1.267 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) giảm 0,14%, còn 1.262,5 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,02%, đạt 1.259,8 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index ở mức 1.272,48 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 13/09/2022, VN30F2209 liên tục giằng co quanh tham chiếu với biên độ nhỏ trong phiên sáng. Sang đến buổi chiều, kịch bản tương tự diễn ra nhưng với mức biến động lớn hơn. Trong những phút giao dịch cuối, lực bán tăng áp đảo khiến F2209 chìm sâu về sắc đỏ và đóng cửa với mức giá thấp nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2209

Nhận định chứng khoán ngày 14/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2209 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị -0,48 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bi quan trở lại về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2209 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 3,71% và 3,47% so với phiên ngày 12/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2209 giảm 4,38% với 146.366 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2210 đạt 4.612 hợp đồng, tăng 24,35% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 13/09/2022 đạt 747 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 13/09/2022, VN30-Index tiếp tục giảm điểm cho thấy tâm lý bi quan đang bao trùm nhà đầu tư sau các phiên sụt giảm sâu nhưng không có sự hồi phục đáng kể.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đang dần tiến vào vùng quá bán (Oversold). Nếu chỉ báo cho tín hiệu mua ở vùng này thì rủi ro sẽ được giảm thiểu.

Khối lượng sụt giảm mạnh về mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7 cho thấy dòng tiền trở nên cực kì thận trọng trong bối cảnh rủi ro đang tăng cao.

Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinanc

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 14/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC

VN30F2209 tiếp tục phiên điều chỉnh thứ 2 từ vùng 1.283 điểm với vùng 1.270-1.271 điểm đang là vùng hỗ trợ trong phiên ngày mai cho VN30F2209. Hiện tại, VN30F2209 vẫn đang trong nhịp điều chỉnh kỹ thuật của nhịp tăng từ 1.260 điểm với khu vực 1.283-1.388 điểm sẽ được hướng tới trong tuần này.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức Giảm. NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) mở ra tại vùng 1.271-1.272 điểm, dừng lỗ dưới 1.269 điểm và chốt lời tại 1.283-1.288 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV – BSC

HĐ VN30F2303 giao dịch trái chiều với VN30, song các HĐ còn lại đều giảm theo VN30. Nhà đầu tư nên thận trọng trong phien giao dịch tiếp theo.

Chứng khoán KB – KBSV

Sau những nỗ lực hồi phục bất thành trong phiên, F1 đảo chiều giảm điểm với biên độ mở rộng về cuối phiên. Phiên giao dịch hôm nay không có nhiều ý nghĩa về mặt xu hướng khi F1 một lần nữa quay đầu giảm điểm sau khi chạm cạnh trên của mẫu hình tam giác, tương ứng với đường MA100.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ còn tiếp diễn trong những phiên tới, vùng hỗ trợ gần quanh 126x được kỳ vọng sẽ tiếp tục tạo điểm đỡ gần cho chỉ số. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (SHORT) tại các vùng kháng cự.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin về giá khác mà nhiều người quan tâm được liên tục cập nhật như: #Tỷ giá ngoại tệ #giá vàng #Giá xăng dầu hôm nay #giá hồ tiêu hôm nay #giá heo hơi hôm nay #giá cà phê #cập nhật bảng giá điện thoại. Kính mời độc giả đón đọc.