Nhận định chứng khoán ngày 14/5/2021: Bên bán đang chiếm ưu thế | |
Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 13/5/2021 |
I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
I.1. Diễn biến thị trường
Các hợp đồng tương lai đồng loạt giảm điểm trong phiên giao dịch ngày 13/05/2021. VN30F2105 (F2105) giảm 1,32%, còn 1.363,90 điểm; VN30F2106 (F2106) giảm 1,31%, còn 1.360,00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) giảm 0,62%, còn 1.352,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) giảm 1,38%, còn 1.350,00 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.370,18 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 9,47% và 8,47% so với phiên ngày 12/05/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 giảm 9,50% với 273.637 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 956 hợp đồng, giảm 7,72%.
Khối ngoại đã quay lại mua ròng trong phiên ngày 13/05/2021. Tuy nhiên, tổng khối lượng mua ròng chỉ đạt 35 hợp đồng.
Trong phiên giao dịch ngày 13/05/2021, hợp đồng F2105 giảm điểm ngay sau phiên ATO và duy trì sắc đỏ trong phần lớn thời gian. Tuy có một số thời điểm trong phiên sáng bên mua xuất hiện giúp hợp đồng chuyển xanh nhẹ, nhưng lực bán vẫn tiếp diễn trong khoảng thời gian còn lại khiến hợp đồng F2105 chìm sâu trong sắc đỏ và kết phiên ở mức gần như thấp nhất trong ngày.
Đồ thị trong phiên của VN30F2105
Nguồn: VietstockFinance |
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 đảo chiều và đạt giá trị -6,28¬ điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Biến động VN30F2105 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index
I.2. Định giá các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index
Trong phiên giao dịch ngày 13/05/2021, VN30-Index điều chỉnh nhẹ tạo cây nến đỏ thân nhỏ thể hiện tâm lý giằng co của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 phiên gần nhất thể hiện dòng tiền đang khá ổn định. Chỉ báo MACD vẫn đang duy trì tín hiệu tích cực. Điều này cho thấy tình hình vẫn còn khả quan.
Chính vì vậy, mục tiêu tiếp theo của chỉ số vẫn sẽ tiếp tục là ngưỡng Fibonacci Projection 100% (tương đương vùng 1.430-1.450 điểm).
Nguồn: VietstockFinance |
II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance |
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.
Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 14/5:
Chứng khoán Rồng Việt - VDSC
Dự kiến HĐ VN30F2105 sẽ bị cản tại vùng 1.370 điểm và tiếp tục lùi bước với vùng hỗ trợ 1.343 điểm. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Bán (Short) tại vùng 1.370 điểm, cắt lỗ trên 1.375 điểm và cân nhắc vị thế Mua (Long) gần vùng 1.343 điểm, cắt lỗ dưới 1.340 điểm.
Diễn biến của HĐ VN30F2105. (Nguồn: VDSC). |
Chứng khoán Yuanta Việt Nam
HĐ VN30F2105 trải qua nhịp điều chỉnh từ vùng kháng cự 1.383 - 1.385 và giá tạo thành Rising Wedge, mẫu hình đảo chiều xu hướng. Giá đã phá vỡ vùng nền tích lũy 1.367 - 1.370 điểm, hàm ý mẫu hình Wedge đã hoàn thành và xu hướng điều chỉnh đang quay trở lại.
Chỉ báo MACD thể hiện tín hiệu bán, báo hiệu nhịp điều chỉnh sẽ còn tiếp diễn. Đồng thời, theo góc nhìn sóng Elliiott, HĐ VN30F2105 cũng đã kết thúc sóng 5 của chân sóng từ 965 điểm, nên xu hướng hiện tại nghiêng về kịch bản điều chỉnh.
Nhà đầu tư nên ưu tiên Bán (Short) ở nhịp hồi phục về vùng 1.367 điểm hoặc khi mốc 1.360 điểm bị xuyên thủng với mục tiêu gần 1.330 - 1.340 điểm.
Chứng khoán BIDV - BSC
Các HĐTL đều giảm theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, HĐ VN30F2105 và HĐ VN30F2106 tăng trong khi HĐ VN30F2109 và HĐ VN30F2112 giảm. Chỉ có HĐ VN30F2109 tăng về vị thế mở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng dài hạn.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
Nhận định chứng khoán ngày 14/5/2021: Bên bán đang chiếm ưu thế Sau phiên tăng khá tốt ngày hôm qua, VN-Index đã quay đầu điều chỉnh trước áp lực bán mạnh trong phiên chiều. Ngược lại, HNX-Index ... |
Phiên giao dịch ngày 14/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 14/5/2021, ... |
Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 13/5/2021 Thông tin giao dịch khối lượng lớn cổ phiếu như NLG, ACB, GEG, ITA, TCD, PHC, CVT, PDB… được Tạp chí điện tử Kinh tế ... |
Trang Nhi (t/h)