Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Cập nhật: 19:34 | 12/09/2022 Theo dõi KTCK trên

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 13/9/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 12/09/2022. VN30F2209 (F2209) tăng 0,14%, đạt 1.276,8 điểm; VN30F2210 (F2210) tăng 0,38%, đạt 1.268 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,35%, đạt 1.264,4 điểm; hợp đồng VN30F2303 (F2303) tăng 0,21%, đạt 1.259,6 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.275,6 điểm.

Trong phiên giao dịch ngày 12/09/2022, VN30F2209 bật tăng mạnh ngay từ khi mở cửa. Tuy nhiên, lực cầu không đủ mạnh để giữ mức giá và đà tăng dần bị thu hẹp. Sang đến buổi chiều, dòng tiền được bổ sung từ cả 2 bên mua và bán khiến hợp đồng giằng co trên tham chiếu. Kết phiên, F2209 đóng cửa phiên đầu tuần với mức tăng 1,8 điểm.

Đồ thị trong phiên của VN30F2209

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2209 đảo chiều so với phiên trước đó và đạt giá trị 1,2 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã lạc quan trở lại so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2209 và VN30-Index

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 37,94% và 37,73% so với phiên ngày 09/09/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2209 giảm 38,63% với 153.065 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2210 đạt 3.716 hợp đồng, tăng 19,45% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 12/09/2022 đạt 1.826 hợp đồng.

Biến động khối lượng giao dịch ngày của thị trường phái sinh

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 12/09/2022, VN30-Index giảm điểm và hình thành mẫu hình nến gần giống Black Closing Marubozu mặc dù mở phiên ở mức giá khá cao cho thấy nhà đầu tư vẫn đang giữ tâm lý bi quan.

Trong kịch bản chỉ số tiếp tục giảm điểm thì bùng 1.180-1.200 điểm (tương đương đỉnh cũ đã bị vượt qua tháng 04/2018) vẫn sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ tin cậy khi đã trụ vững trong thời gian qua.

Khối lượng sụt giảm mạnh về dưới mức trung bình 20 ngày chứng tỏ dòng tiền vẫn đang khá thận trọng, để VN30-Index có thể hồi phục trở lại thì dòng tiền cần có sự cải thiện ở những phiên tiếp theo.

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh
Nguồn: VietstockUpdater

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 13/09/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinanc

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

Theo định giá trên thì GB05F2209, GB05F2212 và GB05F2303 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dưới đây là nhận định của các công ty chứng khoán ngày 13/9:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2209 điều chỉnh tại vùng 1283 điểm và đang bước vào nhịp điều chỉnh kỹ thuật. Vùng 1.274 điểm tương ứng Fibo 38,2% đang là hỗ trợ gần nhất cho giá. Chỉ báo RSI đang có diễn biến điều chỉnh nhưng đang gần vùng hỗ trợ của chỉ báo nên VN30F2209 sẽ sớm cân bằng trở lại trong phiên tới. Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn duy trì ở mức giảm.

NĐT xem xét chiến lược Mua (Long) mở ra tại vùng 1.274 - 1.275 điểm, dừng lỗ 1.270 điểm và chốt lời tại 1.283 điểm và xa hơn 1.290 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).
Diễn biến của HĐ VN30F2209. (Nguồn: Chứng khoán Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV

Sau nhịp mở gap tăng điểm đầu phiên, F1 dần suy yếu và đánh mất phần lớn thành quả đạt được về cuối phiên. Vùng kháng cự gần quanh 1.28x, tương ứng với đường MA100, tiếp tục cho phản ứng và chỉ số tiếp tục có một phiên vận động trong mẫu hình tam giác.

Mặc dù áp lực rung lắc sẽ còn tiếp diễn trong những phiên tới, vùng hỗ trợ gần quanh 1.26x được kỳ vọng sẽ tạo điểm đỡ gần cho chỉ số. Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở Bán (Short) tại các vùng kháng cự.

Chứng khoán BIDV - BSC

VN30 tuy trượt xuống vùng giảm cuối phiên song các HĐTL vẫn giữ mức tăng nhẹ. Nhà đầu tư nên giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.

Ngoài ra, chúng tôi cũng giới thiệu tới độc giả các thông tin mà nhiều người quan tâm trong lĩnh vực Kinh tế - Chứng khoán được liên tục cập nhật như: #Nhận định chứng khoán #Bản tin chứng khoán #chứng khoán phái sinh #Cổ phiếu tâm điểm #đại hội cổ đông #chia cổ tức #phát hành cổ phiếu #bản tin bất động sản #Bản tin tài chính ngân hàng. Kính mời độc giả đón đọc.

Phiên giao dịch ngày 13/9/2022: Những cổ phiếu cần lưu ý

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao ...

Nhận định chứng khoán ngày 13/9/2022: Thận trọng trước khi giao dịch

Sau nhịp mở gap tăng điểm đầu phiên, VN-Index dần suy yếu và đánh mất phần lớn thành quả đạt được về cuối phiên. Tâm ...

Sau nhịp điều chỉnh, đã đến thời điểm đầu tư cổ phiếu ngân hàng?

Chuyên gia cho rằng, nhóm cổ phiếu ngân hàng sau nhịp điều chỉnh vừa rồi là hợp lý để đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu ...

Hồng Quân (t/h)