Nhận định chứng khoán ngày 11/5/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Phiên giao dịch ngày 11/5/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 10/5/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 10/05/2021. VN30F2105 (F2105) tăng 3,87%, đạt 1.375 điểm; VN30F2106 (F2106) tăng 3,68%, đạt 1.368 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 3,11%, đạt 1.350,7 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 3,3%, đạt 1.350,1 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.370,66 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 9,27% và 8,13% so với phiên ngày 07/05/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2105 giảm 9,5% với 189.654 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2106 đạt 608 hợp đồng, tăng 71,27%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 4 liên tiếp với tổng khối lượng mua ròng đạt 974 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 10/05/2021, giá hợp đồng F2105 tăng điểm mạnh mẽ khi phiên ATO vừa mới kết thúc. Sang phiên chiều, đà tăng này tiếp tục được củng cố giúp F2105 đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.

Đồ thị trong phiên của VN30F2105

Nhận định chứng khoán ngày 11/5/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2105 đảo chiều và đạt giá trị 4,34 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã không còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2105 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/05/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 10/05/2021, VN30-Index vượt vùng kháng cự 1.330-1.350 điểm (ngưỡng Fibonacci Projection 78,6%) với mẫu hình nến gần giống White Closing Marubozu cho thấy sự lạc quan của các nhà đầu tư.

Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch vượt những phiên trước đó và nằm trên mức trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy dòng tiền đang khá dồi dào. Cùng với đó, chỉ báo MACD tiếp tục tăng sau khi xuất hiện tín hiệu mua cho thấy tình hình đang khá khả quan.

Trong thời gian tới, chỉ số sẽ có thể tiến lên test ngưỡng Fibonacci Projection 100% (tương đương vùng 1.430-1.450 điểm). Nhiều khả năng chỉ số sẽ có thể xuất hiện rung lắc tại đây.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 11/5:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

HĐ VN30F2105 đã hồi phục và tăng mạnh sau khi giảm nhẹ đầu phiên. Hiện tại, chỉ báo RSI và MACD đều tỏ tín hiệu tích cực, tuy nhiên có thể xuất hiện rủi ro khi đường RSI đi vào vùng quá mua. HĐ VN30F2105 có thể sẽ chững lại và đảo chiều nhẹ tại vùng cản 1.390 - 1.395 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.375 điểm, cắt lỗ dưới 1.370 điểm và có thể chốt lãi tại 1.390 - 1.395 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2105. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

Trong phiên 10/5, HĐ VN30F2105 mở rộng đà tăng sau khi cân bằng tại 1.314 điểm. Chỉ báo MACD cắt lên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo RSI tiếp tục xu hướng đi lên, điều này cho thấy quán tính tăng sẽ tiếp diễn trong phiên giao dịch tới.

Đường ADX đang tăng lên mức 25 và +DI cắt lên –DI, hàm ý xu hướng tăng ngắn hạn đang hình thành. 1.388 - 1.390 điểm hiện là vùng kháng cự cho nhịp tăng hiện tại trong khi 1.370 - 1.372 điểm là vùng hỗ trợ gần cho nhịp điều chỉnh vào đầu phiên tới.

Nhà đầu tư có thể xem xét chiến lược Mua (Long) quanh vùng 1.368 - 1.372 điểm, dừng lỗ tại 1.367điểm và chốt lời ở vùng 1.385 - 1.392 điểm. Vị thế Bán (Short) nên được mở khi giá gặp cản tại khu vực 1.392 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch và vị thế mở, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng dài hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.