Nhận định chứng khoán ngày 11/10/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 11/10/2021. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

	Phiên giao dịch ngày 11/10/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Nhận định chứng khoán ngày 11/10: VN-Index tiến đến thử thách ngưỡng 1.380 điểm

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 08/10/2021. VN30F2110 (F2110) tăng 1,35%, đạt 1.474,50 điểm; VN30F2111 (F2111) tăng 1,17%, đạt 1.468,50 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1,24%, đạt 1.468 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 1,05%, đạt 1.465 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.476,54 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh tăng lần lượt 26,13% và 26,20% so với phiên ngày 07/10/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2110 tăng 25,97% với 118.668 hợp đồng được khớp lệnh. Hợp đồng F2111 đạt 385 hợp đồng, tăng 94,44%.

Khối ngoại trở lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch cuối tuần tăng mạnh và đạt 1.671 hợp đồng.

Hợp đồng F2110 đã có một tuần tăng điểm đầy ấn tượng. Giá hợp đồng bật tăng mạnh mẽ trong phiên đầu tuần và đà tăng này liên tục được củng. Kết tuần, hợp đồng F2110 đóng cửa ở mức cao nhất trong tuần.

Đồ thị intraday của VN30F2110 trong giai đoạn 04-08/10/2021

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2110 thu hẹp và đạt giá trị -2,04 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2110 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/10/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 08/10/2021, VN30-Index có phiên tăng điểm thứ 3 liên tiếp sau khi vượt hoàn toàn trendline tăng (bắt đầu từ tháng 07/2021).

Hiện tại, chỉ số đang hướng về mục tiêu mới là vùng đỉnh lịch sử tháng 07/2021 (tương đương vùng 1.540-1.560 điểm).

Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD duy trì tín hiệu tích cực. Điều này đang củng cố thêm cho đà tăng của chỉ số.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 11/10:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

VN30-Index tiếp tục hành trình đi lên bất chấp vùng cản 1.470 điểm, nhưng dòng tiền vẫn chưa thực sự mạnh mẽ và chỉ tập ở một số cổ phiếu. Dự kiến, chỉ số sẽ tiếp tục theo quán tính tăng trong phiên giao dịch tiếp theo. Đối với HĐ VN30F2110, đã bật tăng nhanh khi gần kết thúc phiên, có thể HĐ này sẽ lùi bước nhưng nhìn chung vẫn theo hướng tăng.

HĐ VN30F2110 sẽ có nhịp lùi bước nhẹ về vùng 1.468- 1.470 nhưng nhìn chung HĐ này vẫn theo hướng tăng. Do vậy, nhà đầu tư có thể xem xét vị thế Mua (Long) tại vùng 1.468 - 1.470, cắt lỗ dưới mức 1.463 và chốt lời kỳ vọng tại vùng 1.485.

Diễn biến của HĐ VN30F2110. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2110 phá vỡ vùng đi ngang và đang hình thành xu hướng tăng ngắn hạn theo đường kênh giá tăng. Giá kỳ vọng sẽ hướng lên mức 1.484 điểm. Chỉ báo RSI và MACD cho tín hiệu tăng và đà tăng vẫn chưa có dấu hiệu chấm dứt trong các phiên đầu tuần.

Trong các phiên đầu tuần, VN30F210 khả năng sẽ đi lên với nhịp tăng giảm đang xen với vùng 1.468 - 1.470 điểm đang là hỗ trợ gần nhất.

Chiến lược Mua (Long) được mở ra ở nhịp điều chỉnh kỹ thuật về vùng 1.468 - 1.470 điểm, dừng lỗ 1.466 điểm và chốt lời ở các mức 1.480 - 1.484 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.