Nhận định chứng khoán ngày 10/6/2022: Xu hướng thị trường phái sinh

Các chuyên gia phân tích và công ty chứng khoán đưa ra nhận định về thị trường phái sinh cho ngày giao dịch 10/6/2022. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin giới thiệu để bạn đọc tham khảo!

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/06/2022. VN30F2206 (F2206) tăng 0,17%, đạt 1.335,3 điểm; VN30F2207 (F2207) tăng 0,35%, đạt 1.336,1 điểm; hợp đồng VN30F2209 (F2209) tăng 0,32%, đạt 1.333,9 điểm; hợp đồng VN30F2212 (F2212) tăng 0,19%, đạt 1.334 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.342,92 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 1,33% và tăng 2,87% so với phiên ngày 08/06/2022. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2206 giảm 1,07% với 264.559 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2207 đạt 791 hợp đồng, giảm 44,18% so với phiên trước.

Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng khối lượng bán ròng trong phiên giao dịch ngày 09/06/2022 đạt 848 hợp đồng.

Trong giao dịch ngày 09/06/2022, lực cung cầu khá cân bằng nhau khiến hợp đồng VN30F2206 giằng co quanh tham chiếu trong suốt phiên sáng. Sự biến động này chỉ kết thúc khi về gần cuối ngày, lực mua bắt đầu áp đảo hơn giúp hợp đồng giữ được sắc xanh cho đến kết phiên.

Đồ thị trong phiên của VN30F2206

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2206 thu hẹp hơn so với phiên trước đó và đạt giá trị -7,62 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn so với triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2206 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/06/2022, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 09/06/2022, VN30-Index tăng điểm nhẹ với mẫu hình nến có thân nhỏ cho thấy bên mua còn khá e dè vào triển vọng của thị trường.

Vùng 1.345-1.365 điểm (tương đương ngưỡng Fibonacci Retracement 38,2% và đáy cũ tháng 07/2021) vẫn chưa thể bị phá vỡ chứng tỏ lực bán tại đây vẫn khá mạnh.

Khối lượng sụt giảm dưới mức trung bình 20 ngày thể hiện nhà đầu tư đã thận trọng trở lại trước diễn biến của thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Theo định giá trên thì GB05F2206, GB05F2209 và GB05F2212 hiện đang có giá khá hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể tập trung chú ý và mua vào hai hợp đồng này trong thời gian tới do các hợp đồng tương lai này đang có giá hời nhất trên thị trường.

Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 10/6:

Chứng khoán Yuanta Việt Nam - FSC

VN30F2206 tạo cây nến Daily thân nhỏ cho thấy biến động hẹp và đồ thị giá vẫn giữ vững trên vùng 1.324 - 1.327 điểm nên nhiều khả năng VN30F2206 sẽ hướng lên vùng 1.343 - 1.345 điểm và xa hơn 1.355 điểm trong 1 vài phiên tới.

Trên khung Daily, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức tăng với kháng cự gần 1350-1357 điểm. Nhà đầu tư mở vị thế Mua (Long) tại vùng 1.324 - 1.330 điểm, dừng lỗ 1.322 điểm và chốt lời 1.340 - 1.343 điểm.

Đồ thị kỹ thuật HĐ VN30F2206. (Nguồn: Yuanta Việt Nam).

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL hầu hết tăng điểm theo nhịp vận động của chỉ số VN30. Mức biến động hiện tại của VN30 phù hợp để các nhà đầu tư thực hiện chiến lược giao dịch ngắn hạn trong phiên.

Chứng khoán KB - KBSV

F1 diễn biến giằng co trong phiên với các nhịp tăng giảm đan xen. Áp lực chốt lời ngắn hạn sau một nhịp hồi phục mạnh đang gây cản trở đà hồi phục tích cực của chỉ số. Mặc dù F1 có thể còn phải trải qua các nhịp điều chỉnh rung lắc trong phiên kế tiếp nhưng cơ hội mở rộng thêm nhịp hồi phục sau đó vẫn tiếp tục được đánh giá cao.

Chiến lược giao dịch trong phiên là ưu tiên mở vị thế Bán (Short) tại các vùng kháng cự hoặc mở Mua (Long) khi chỉ số lùi về vùng hỗ trợ.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.