Nhận định chứng khoán ngày 10/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

	Phiên giao dịch ngày 10/6/2021: Những cổ phiếu cần lưu ý
	Tin tức chứng khoán mới nhất 17h00’ hôm nay 9/6/2021

I. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I.1. Diễn biến thị trường

Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021. VN30F2106 (F2106) tăng 2,04%, đạt 1.459,00 điểm; VN30F2107 (F2107) tăng 1,86%, đạt 1.451,00 điểm; hợp đồng VN30F2109 (F2109) tăng 1,15%, đạt 1.450,00 điểm; hợp đồng VN30F2112 (F2112) tăng 1,92%, đạt 1.443,30 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1.457,76 điểm.

Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt tăng 13,25% và 11,92% so với phiên ngày 08/06/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2106 tăng 13,43% với 301.625 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2107 đạt 765 hợp đồng, giảm 20,31%.

Khối ngoại có phiên mua ròng thứ 5 liên tiếp với khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021 đạt 902 hợp đồng.

Trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021, hợp đồng F2106 biến động giằng co quanh tham chiếu vào đầu phiên sáng trước khi bên mua trở lại giúp giá hợp đồng leo dốc dần. Sang phiên chiều, hợp đồng F2106 tiếp tục bứt phá. Tuy đà tăng này có sự chững lại vào cuối phiên nhưng nhìn chung hợp đồng F2106 vẫn kết phiên ở mức khá cao so với tham chiếu.

Đồ thị trong phiên của VN30F2106

Nhận định chứng khoán ngày 10/6/2021: Xu hướng thị trường phái sinh

Nguồn: VietstockFinance

Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2106 đảo chiều và đạt giá trị 1,24 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn còn bi quan về triển vọng của VN30-Index.

Biến động VN30F2106 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai - VN30-Index

I.2. Định giá các hợp đồng tương lai

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/06/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.

I.3. Phân tích kỹ thuật VN30-Index

Trong phiên giao dịch ngày 09/06/2021, VN30-Index hồi phục với cây nến xanh thân lớn sau 2 phiên giảm điểm mạnh trước đó. Điều này chứng tỏ bên mua đang quay trở lại.

Tuy nhiên, khối lượng giao dịch đã có dấu hiệu chững lại trong phiên nay cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang giao dịch khá thận trọng.

Bên cạnh đó, chỉ báo MACD tiếp tục suy giảm sau khi cho tín hiệu bán trước đó. Chỉ báo Relative Strength Index vẫn đang kém khả quan khi rơi khỏi kênh giá tăng được hình thành từ tháng 01/2021. Những tín hiệu này cho thấy khả năng giảm điểm là vẫn còn.

Hiện tại, vùng 1.330-1.350 điểm (đường SMA 50 ngày) đang là hỗ trợ gần nhất cho VN30-Index trong trường hợp chỉ số này tiếp tục điều chỉnh.

Nguồn: VietstockFinance

II. HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI CỦA THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU

Nguồn: VietstockFinance

Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.

Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 10/6:

Chứng khoán Rồng Việt - VDSC

Sau khi kiểm định vùng hỗ trợ 1.430 điểm, HĐ VN30F2106 tăng mạnh và chạm vùng 1.475 điểm. Tuy đóng cửa tại 1.459 điểm, chỉ báo MACD và RSI đang có tín hiệu phục hồi nhẹ, điều này cho thấy HĐ VN30F2106 sẽ điều chỉnh ngắn hạn về 1.455 điểm, sau đó hồi phục tích cực hướng về mục tiêu 1.484 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế Mua (Long) ngắn hạn tại vùng 1.455 điểm, cắt lỗ dưới 1.450 điểm và chốt lãi kỳ vọng tại 1.484 điểm.

Diễn biến của HĐ VN30F2106. (Nguồn: VDSC).

Chứng khoán Yuanta Việt Nam

HĐ VN30F2106 hồi phục mạnh sau khi giá được cân bằng tại vùng 1.411 điểm. Đồng thời, giá cắt lên đường MA(9) và đường MACD xác nhận xu hướng tăng ngắn hạn. Hiện tại, giá đang chững lại tại khu vực MA(50), tương ứng 1.470 điểm nhưng vẫn giữ duy trì trên đường xu hướng tăng.

Chứng khoán Yuanta nhận định nhịp hồi phục có thể tiếp diễn trong phiên tới với vùng kháng cự cho HĐ VN30F2106 nằm tại 1.480 - 1.488 điểm.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc Mua (Long) tại vùng 1.458 - 1.459 điểm, dừng lỗ tại 1.457 điểm và chốt lời tại 1.480 hoặc xa hơn là 1.488 điểm.

Chứng khoán BIDV - BSC

Các HĐTL đều tăng theo chiều của chỉ số cơ sở. Xét về khối lượng giao dịch, các hợp đồng đều tăng. Xét về vị thế mở, ngoại trừ HĐ VN30F2109, các hợp đồng đều tăng. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Mua (Long) cho các hợp đồng ngắn hạn.

Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.