Nam Sông Hậu (PSH) lỗ ròng 265 tỷ đồng quý II/2022, "cánh cửa" nào cho mục tiêu có lãi?

PSH ghi nhận doanh thu trong quý II/2022 thuần tăng 43% so với cùng kỳ, đạt 1.732 tỷ đồng. Tuy nhiên giá vốn hàng bán tăng 79% lên 1.920 tỷ đồng, vượt quá doanh thu thuần khiến lợi nhuận gộp của PSH âm 188 tỷ đồng.

Nam Sông Hậu (PSH) lỗ ròng 265 tỷ đồng quý II/2022

Trong quý II, giá xăng dầu trên thế giới và trong nước có nhiều biến động làm ảnh hưởng trực tiếp đến giá thành nguyên vật liệu đầu vào của PSH dẫn đến giá vốn tăng cao. Bên cạnh đó, chi phí lãi vay của doanh nghiệp cũng tăng 67% lên 70 tỷ đồng, dẫn đến khoản lỗ sau thuế khoảng 265 tỷ đồng của PSH trong khi cùng kỳ lãi 52 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, PSH ghi nhận doanh thu thuần 4.085 tỷ đồng, tăng 38% và lỗ sau thuế khoảng 251 tỷ đồng so với khoản lãi 97 tỷ đồng cùng kỳ 2021.

Trong năm nay, doanh nghiệp đề ra mục tiêu doanh thu thuần đạt 14.476 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 348 tỷ đồng. Như vậy, kết thúc quý II, PSH đạt 28% kế hoạch doanh thu và còn cách xa mục tiêu có lãi.

Về tình hình tài chính, tổng tài sản tính đến 30/6 của PSH đạt 10.642 tỷ đồng, tăng 8% so với đầu kỳ. Tổng tiền, tương đương tiền doanh nghiệp đạt 171 tỷ đồng, giảm gần 20 tỷ đồng so với con số đầu năm.

Tính tới ngày 30/6, PSH có 3.360 tỷ đồng nợ vay tài chính ngắn hạn và 892 tỷ đồng nợ vay dài hạn, lần lượt tăng 18% và 40,5% so với con số đầu kỳ. Trong đó, riêng khoản vay từ Ngân hàng BIDV là 2.613 tỷ đồng.

Tổng nợ vay của PSH cao gấp khoảng 2,5 lần vốn chủ sở hữu và chiếm 40% nguồn vốn của doanh nghiệp. Nửa đầu năm, khoản nợ vay tiêu tốn của PSH khoảng 114 tỷ đồng tiền lãi.

Vốn chủ sở hữu của PSH cuối quý II đạt 1.589 tỷ đồng, trong đó, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế giảm 52% còn 253 tỷ đồng do khoản lỗ sau thuế 254 tỷ đồng chưa phân phối kỳ này.

Chào bán lô trái phiếu riêng lẻ trị giá 400 tỷ đồng

Mới đây, Nam Sông Hậu đã chào bán 400.000 trái phiếu riêng lẻ mã PSHH2224003 với tổng giá trị 400 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản đảm bảo.

PSH sẽ đảm bảo số trái phiếu trên bằng quyền sử dụng thửa đất số 583, tờ bản đồ số 31 khu phố Chợ 1, thị trấn Vàm Láng huyên Gò Công Đông tỉnh Tiền Giang với diện tích 190.000 m2 với giá trị 586 tỷ đồng và quyền sử dụng thửa đất 2521, tờ bản đồ số 10 tại ấp Xoài Rùm, thị xã Kim Sơn, huyện Trà, Cú tỉnh Trà Vinh với diện tích khoảng 47.000 m2 với giá trị khoảng 54 tỷ đồng.

Kỳ hạn của lô trái phiếu là 2 năm, ngày đáo hạn là 7/6/2024. Lãi suất năm đầu tiên là 10%/năm, từ năm thứ hai sẽ là 10,2%/năm, kỳ hạn trả lãi là 3 tháng/lần. Số tiền thu được công ty sẽ sử dụng 150 tỷ đồng thực hiện đầu tư phát triển dự án tổng kho dầu khí Soài Rạp; 100 tỷ đồng để đầu tư vào kho trung chuyển xăng, nhà máy phối trộn xăng dầu sinh học, trạm chiết nạp gas tại huyện Trà Cú, tỉnh Trà Vinh và 150 tỷ đồng để bổ sung vốn lưu động.

Hiện đang có 58 nhà đầu tư trong nước đăng ký mua trái phiếu của PSH bao gồm 56 nhà đầu tư cá nhân và 2 tổ chức. Trong đó, ông Vũ Minh Hiếu trú tai Quảng Ninh là người mua nhiều trái phiếu nhất với tổng giá trị là 67,5 tỷ đồng.

Tại thời điểm 31/3 năm nay, nợ vay tài chính của PSH ở mức 3.407 tỷ đồng, giảm 3% so với đầu năm, trong đó 79% là nợ ngắn hạn.

Đầu tháng 4, công ty cũng đã phát hành 1 lô trái phiếu trị giá 400 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có quyền bán lại. Tài sản đảm bảo thuộc sở hữu của PSH, là quyền sử dụng ba thửa đất với tổng diện tích gần 107.296 m2 tại tỉnh Tiền Giang và Hậu Giang.

Kỳ hạn trái phiếu là hai năm. Lãi suất năm đầu tiên 11,5%/năm, năm thứ hai tăng lên 11,7%/năm. Mỗi kỳ tính lãi kéo dài ba tháng. Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ phân bổ để đầu tư phát triển dự án kho cảng Mái Dầm và tổng kho Soài Rạp (200 tỷ đồng), và bổ sung vốn lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất (200 tỷ đồng).

Ngoài ra, trong tháng 1 đơn vị này cũng chào bán thêm 200 tỷ đồng trái phiếu để tăng quy mô vốn thực hiện dự án tổng kho dầu khí Soài Rạp tại tỉnh Tiền Giang. Như vậy, tính từ đầu năm tới nay, PSH đã huy động tổng cộng 1.000 tỷ đồng qua kênh trái phiếu.

Lãnh đạo bán chui cổ phiếu bị phạt nặng

Trước đó, ngày 5/4/2022, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ra quyết định xử phạt hành chính bà Đỗ Thủy Tiên, người phụ trách quản trị của Công ty cổ phần Thương mại Đầu tư Dầu khí Nam Sông Hậu (PSH) số tiền 100 triệu đồng, vì không báo cáo về giao dịch cổ phiếu PSH.

Cụ thể, bà Đỗ Thủy Tiên bán 49.300 cổ phiếu PSH (tương ứng với 493.000.000 đồng tính theo mệnh giá cổ phiếu PSH) vào ngày 3/8/2021. Đến ngày 4/8/2021, cá nhân trên lại tiếp tục bán 696.500 cổ phiếu PSH (tương ứng với 6.965.000.000 đồng tính theo mệnh giá cổ phiếu PSH). Tuy nhiên, bà Đỗ Thủy Tiên đã không báo cáo về dự kiến các giao dịch trên.

Căn cứ theo quy định tại khoản 3 Điều 5 và điểm g khoản 5 Điều 33 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 của Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán được sửa đổi, bổ sung tại khoản 4 và khoản 27 Điều 1 Nghị định số 128/2021/NĐ-CP ngày 30/12/2021 của Chính phủ sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 156/2020/NĐ-CP, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ra quyết định xử phạt hành chính với bà Tiên.

Tạm dừng phiên giao dịch sáng ngày 22/7 cổ phiếu PSH giảm 250 đồng về mức 11.100 đồng/cổ phiếu.