Khuyến nghị đầu tư ngày 31/3/2022: TNI, EVF, LTG, MCM, PVP, SZC

CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: TNI, EVF, LTG, MCM, PVP và SZC. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

TNI - BÁN: Tình hình sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn trong năm 2021 khiến công ty lỗ ròng 16 tỷ đồng. Theo báo cáo kiểm toán, nếu công ty thực hiện phân loại đúng khoản chi phí trả trước vào chi phí hoạt động trong năm 2021 thì công ty sẽ lỗ thêm 49 tỷ đồng, tổng cộng lỗ khoảng 65 tỷ đồng năm 2021. Ngày 31/3 tới đây sẽ là ngày giao dịch không hưởng quyền tham dự đại hội cổ đông thường niên của công ty.

EVF - CHỜ MUA: Công ty hiện tại có bảng cân đối tương đối tinh gọn, đã dọn dẹp nhiều khoản mục nợ xấu tồn đọng trước đây. Với định giá hiện tại ở mức P/B 1,4x, chúng tôi đánh giá EVF tương đối hấp dẫn để đầu tư trong dài hạn. Dưới mô hình công ty tài chính tổng hợp, EVF có thể được tham gia kinh doanh ở cả cho vay cá nhân lẫn cho vay doanh nghiệp và đặc biệt chú trọng ở lĩnh vực năng lượng tái tạo - một ngành nhiều tiềm năng ở Việt Nam.

LTG - CHỜ MUA: Năm 2022, công ty đặt kế hoạch lợi nhuận sau thuế 400 tỷ đồng (-4% yoy). Ngoài ra, công ty trình ĐHCĐ gia hạn phương án niêm yết trên HOSE tới năm 2025, chậm 3 năm so với phương án ban đầu. Trong dài hạn, LTG duy trì tiềm năng tích cực với vị thế đầu ngành trong lĩnh vực sản xuất thuốc bảo vệ thực vật, thị phần ~20% trên cả nước. Định giá vẫn ở mức thấp với P/E ~8,8x, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế tại những nhịp điều chỉnh.

MCM - CHỜ MUA: Năm 2022, MCM đặt mục tiêu đạt 3.122 tỷ đồng doanh thu thuần (+6,7% YoY), lợi nhuận sau thuế 343,5 tỷ đồng (tăng 7,6% YoY). Dự kiến kết quả Q1/2022 khá tích cực với LNST ước đạt ~89 tỷ đồng, tăng 59% so với cùng kỳ, nhờ ảnh hưởng của việc đàm phán giảm giá bao bì đầu vào, tuy nhiên dự kiến sẽ chỉ ảnh hưởng mạnh đến tăng trưởng trong Quý 1. Cổ phiếu đang ở vùng định giá khá cao với P/E forward 2022 tại 18,x. MCM cần thời gian để hiện thực hóa rõ hơn các kỳ vọng về tăng công suất và mở rộng thị trường trong trung dài hạn.

PVP - CHỜ MUA: Kết quả kinh doanh của PVP có thể được hưởng lợi trong thời gian sắp tới nhờ giá cước vận tải vẫn duy trì ở mức cao do chính sách zero covid của Trung Quốc. Tình hình tài chính lành mạnh với tiền mặt dồi dào và tỷ lệ nợ vay thấp. Định giá cổ phiếu ở mức hợp lý với chỉ số P/E là 7,3x.

SZC - CHỜ MUA: Công ty đặt kế hoạch cho năm 2022 với doanh thu 775 tỷ đồng (+8,5% yoy) và LNST 184 tỷ đồng (-40% yoy). Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn nhờ: 1) lợi thế KCN có quy mô lớn lên tới 1.556 ha hiện tại chỉ lấp đầy khoảng 50%; và 2) dự án BĐS được hưởng lợi từ hệ thống giao thông được cải thiện và dự án sân bay quốc tế Long Thành. Giá đã tăng 34% kể từ khuyến nghị mua vào ngày 30/11/2021, nhà đầu tư có thể gia tăng tỷ trọng tại các nhịp điều chỉnh.

MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt mua tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị.

BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc đặt bán tại vùng giá xung quanh mức giá khuyến nghị.

CHỜ MUA: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động mua mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội mua vào khi giá cổ phiếu xuống thấp hơn hoặc ở vùng hỗ trợ mạnh hoặc tín hiệu tăng giá của cổ phiếu rõ ràng hơn.

CHỜ BÁN: Khuyến nghị nhà đầu tư chưa thực hiện hành động bán mà theo dõi diễn biến của cổ phiếu hoặc diễn biến thị trường chung, tìm cơ hội bán ra khi giá cổ phiếu tăng cao hơn hoặc ở vùng kháng cự hoặc tín hiệu giảm giá của cổ phiếu rõ ràng hơn.

MỨC GIÁ KHUYẾN NGHỊ: Là điểm mua hoặc bán mà TCBS đánh giá là hợp lý để thực hiện giao dịch, nhà đầu tư cân nhắc quyết định tùy vào khẩu vị rủi ro của mình.