Khuyến nghị đầu tư ngày 10/5/2022: HAH, IDI, MSH, NKG, TTA, VEF, VHM, VPB, SSI

Công ty cổ phần Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) vừa đưa ra khuyến nghị đầu tư cho loạt cổ phiếu như: HAH, IDI, MSH, NKG, TTA, VEF, VHM, VPB và SSI. Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.

HAH - CHỜ MUA: Quý I/2022, doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 652 tỷ đ (+82% YoY) và 200 tỷ (+200% YoY). Giá cước vận tải tiếp tục tăng mạnh do những cuộc chiến tranh Nga - Ukraine liên tục leo thang và chiến lược "Zero-Covid" của Trung Quốc làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu. Nền tảng tài chính lành mạnh, hiệu quả hoạt động cao với ROE ~41%.

IDI - CHỜ MUA: Doanh thu thuần và LNST Q1/2022 lần lượt là 1.872 tỷ đồng (+37% YoY) và 201 tỷ đồng (+854% YoY). Như vậy, công ty đã thực hiện được 23% kế hoạch doanh thu và 22% kế hoạch lợi nhuận năm 2022. Triển vọng tích cực trong năm 2022 đến từ: (1) Công ty duy trì được lượng tồn kho hơn 20.000 tấn thành phẩm cá tra trong bối cảnh thiếu hụt nguồn cung; (2) Vùng nuôi liên kết lớn, diện tích 300 ha với hơn 60.000 tấn cá dưới ao; (3) Giá cá phi lê xuất khẩu duy trì ở mức cao 3,2 – 3,5 USD/kg.

MSH - CHỜ MUA: Quý 1/2022, doanh thu đạt 1.291 tỷ đồng (+37% yoy), lợi nhuận sau thuế đạt 91 tỷ đồng (-2% yoy), chủ yếu do đưa nhà máy SH10 vào hoạt động từ tháng 2/2022 (+20% công suất), tuy nhiên chi phí sản xuất giai đoạn đầu ở mức cao. Đơn hàng đã được ký đến hết Q3/2022 sẽ là yếu tố hỗ trợ đối với hoạt động kinh doanh của công ty trong giai đoạn tới. Tình hình tài chính lành mạnh và lịch sử trả cổ tức tiền mặt đều đặn. Cổ phiếu đã được khuyến nghị mua tại nhiều vùng giá thấp trước đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng tại những nhịp điều chỉnh.

NKG - CHỜ MUA: Kết quả kinh doanh Q1/2022 tích cực với doanh thu đạt 7.151 tỷ đồng (+47,4%yoy) và LNST đạt 507 tỷ đồng (+59%yoy, hoàn thành 32% kế hoạch năm 2022) nhờ đẩy mạnh các kênh bán hàng. Tiềm năng tăng trưởng tốt trong dài hạn với kế hoạch xây dựng Nhà máy Tôn Nam Kim Phú Mỹ với công suất dự kiến 1,2 triệu tấn/năm và tổng mức đầu tư 4.500 tỷ đồng.

TTA - CHỜ MUA: Quý 1/2022, thủy văn tại các nhà máy thủy điện diễn biến thuận lợi khiến doanh thu công ty đạt 186 tỷ đ (+19% yoy), nhờ chi phí sản xuất vẫn ở mức tương đương cùng kỳ khiến lợi nhuận sau thuế TTA đạt ~58 tỷ đồng, tăng mạnh 86% so với cùng kỳ. Với việc nhu cầu phụ tải phục hồi trở lại trong năm 2022, dự kiến kết quả kinh doanh công ty sẽ tăng trưởng tốt tương ứng.

VEF - CHỜ MUA: Tại ĐHĐCĐ 2022, Công ty phê duyệt kế hoạch kinh doanh 2022 với doanh thu đạt 10 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 200 tỷ đồng, kế hoạch phát hành cho cổ đông hiện hữu tăng vốn điều lệ lên ~10.200 tỷ đồng (gấp hơn 6 lần hiện tại). Kết quả Quý 1/2022, lợi nhuận sau thuế đạt 80 tỷ đồng (+51% YoY) chủ yếu đến từ thu nhập tài chính. Hoạt động kinh doanh hiện tập trung vào hoàn thiện pháp lý và chuẩn bị triển khai các dự án BĐS lớn tại Cổ Loa (dự kiến mở bán cuối năm 2022), Giảng Võ, Mễ Trì, Cổ Loa và TT triển lãm quốc gia, đem lại nguồn lợi nhuận lớn cho công ty trong trung dài hạn.

VHM - CHỜ MUA: Công ty ghi nhận lợi nhuận sau thuế 4.540 tỷ đồng trong quý 1 năm 2022, giảm 16% so với cùng kỳ năm 2021. Tuy nhiên, công ty đã chính thức mở bán dự án Vinhomes The Empire trong tháng 4/2022. Bên cạnh đó, VHM sẽ triển khai nhiều dự án lớn khác trong năm 2022 như Vinhomes Cổ Loa, Vinhomes Đại An. Cổ phiếu đã điều chỉnh về vùng giá hấp dẫn cho một cổ phiếu đầu ngành với P/E 7,8x so với mức P/E ngành 29,2x.

VPB - CHỜ MUA: Chúng tôi cho rằng kết quả kinh doanh của VPB có thể phục hồi tích cực trong 2022, khi dịch bệnh được kiểm soát và hoạt động sản xuất kinh doanh dần trở lại trạng thái bình thường. Nguồn tiền thặng dư từ thương vụ bán FE Credit sẽ giúp bổ sung nền tảng vốn cho VPB, thúc đẩy tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ. Ngoài ra, ngân hàng cũng cho biết khả năng thu hồi các khoản nợ xấu và nợ tái cơ cấu được đẩy mạnh sẽ làm giảm áp lực chi phí dự phòng cho năm nay. Định giá cổ phiếu ở mức P/B 1,6x, thấp hơn mức trung bình ngành (1,8x).

SSI - CHỜ BÁN: ĐHCĐ 2022 đã thông qua kế hoạch doanh thu 10.330 tỷ đồng (+31% YoY) và lợi nhuận sau thuế 4.370 tỷ đồng (+30% YoY), kế hoạch chia cổ tức bằng tiền 10%, chào bán riêng lẻ 104 triệu cổ phần, chào bán cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 2:1, và phát hành 10 triệu cổ phần ESOP. Tuy nhiên, thị trường vẫn đang ở vùng rủi ro. Nhà đầu tư cân nhắc không mua mới và canh các nhịp hồi để giảm dần tỷ trọng.